一、考点总结
1、场内证券交易结算原则
法人结算原则 | 以结算参与机构为单位办理结算，并以法人名义开立结算账户 | |
中国结算公司深圳分公司 | 中国结算公司上海分公司 | |
仅开立综合结算备付金账户； 或同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户 | 担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户 | |
共同对手方制度 | ①共同对手方（CCP）:指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。 ②证券登记结算机构（即中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。引入共同对手方可以防范交易对手的信用风险 | |
货银兑付原则 | ①“一手交钱，一手交货”； ②实现了资金和证券的同时划转； ③可有效规避交收违约风险，提高证券交易的安全性； ④目前已成为普遍遵循的原则，已用于ETF交易、单市场股票ETF及单市场债券ETF申赎的份额和现金替代、货币ETF申赎等业务。 | |
分级结算原则 | ①结算机构作为共同对手方时，结算机构负责与结算参与人间的集中清算交收，结算参与人负责与客户间的证券和资金的清算交收 ②结算机构不作为共同对手方时，结算机构依委托，代为完成与结算参与人间的清算交收，结算参与人负责与客户间的资金的清算交收 ③结算参与人接受投资者委托达成证券交易，需承担相应责任 ④在境外证券交易所市场，分级结算是普遍做法 | |
2、场内证券结算的内容与模式
结算内容 | 模式 |
证券交收 | ①中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收，又称为“集中证券交收账户”。 ②结算参与人与客户之间的交收。 |
资金结算 | ①托管人结算模式 应用于：基金、保险资产、企业年金基金等 两级结算：托管人作为结算参与人与结算公司净额交收；托管人与托管资产组合进行清算 ②券商结算模式（第三方存管模式） 两级结算：证券公司作为结算参与人与结算公司进行交收；证券公司与客户进行清算 第三方存管中，客户资金进出通过封闭式银证转账完成 |
二、历年真题练习
1、下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是( )。
A、在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循
B、场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异
C、引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险
D、实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑
2、我国证券市场内交易的清算交收规则中不包含( )。
A、分级结算原则
B、共同对手方原则
C、全额清算原则
D、货银对付原则
基金从业中很多考点都是离我们生活比较近的，现在大家的投资理财倾向，比起股票来说也越来越倾向买基金。所以备考基金从业，除了应试外还可以学习更多相关实操知识！
那你备考路上怎么能少得了基金从业取证班呢！
徐娜、赵聪、李楠老师都是具有丰富培训和实操经验的资深老师，带你轻松备考基金从业。
考试 | 取证班 | |
零 基 础 | 知识面广 专业性强 | 三阶段课程： 基础阶段：教材精讲班、真题考点班 强化阶段：冲刺串讲班、专项班 冲刺阶段：模考金题班（每科2套） |
高 性 价 比 | 《法规》 + 《基础》/《私募》 = 取证 | 双科取证班￥680 新老学员均有额外专享优惠 赠送： ①全真机考题库会员（有效期与课程一致、价值199元/科） ②纸质版通关宝典 |
无 套 路 | 2021基金从业考试次数减少 | 有效期：自购买之日起12个月（一般可覆盖3次基金考试） 享不过免费重学1次保障 （ 购课、重学均享受每年新版课程） |
温馨提示：文章由作者233网校-pjm独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
