1、流动比率和速动比率
流动比率 | 速动比率 | |
应用 | 对于短期债权人来说，流动比率越高越好，流动比率越高，意味着他们收回债款的风险越低；对于企业，流动资产收益率低，流动比率不宜过低。 | 速动比率总是不大于流动比率，速动比率大于1时，企业才能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。 |
公式 | 流动比率=流动资产/流动负债 | 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 |
2、实际利率与名义利率
（1）实际利率：指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
（2）名义利率：指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
in=ir-p
ir为名义利率，in为实际利率，p为通货膨胀率。
3、普通股、优先股和债券的比较
类型 | 现金流量权 | 投票权 |
普通股 | 按公司表现和股东会决议获得分红 | 按持股比例 |
优先股 | 获得固定股息 | 无 |
债券 | 按期获得承诺的现金流（本金+利息） | 无 |
清偿顺序 | 债券持有者（最高索取权）＞优先股＞普通股，公司作为法人，应当以其全部资产承担清偿责任。 | |
4、股票的价值
类型 | 定义 | 特点 |
票面价值（面值） | 在股票票面上标明的金额 | 平价发行：募集资金=股本总和 溢价发行：募集资金>股本总和，计入股本和资本公积 |
账面价值（股票净值或每股净资产） | 是每股股票所代表的实际资产的价值 | 账面价值＝净资产／发行在外的普通股数 账面价值越高，股票收益越高 |
清算价值 | 清算时每股所代表的实际价值 | 清算价值<账面价值，因为清算时资产压低价格出售，再加清算费用 |
内在价值（理论价值） | 股票未来收益的现值 | 决定股票的市场价格，市场价格总是围绕其内在价值波动。 |
5、债券到期收益率和当期收益率
到期收益率 | 当期收益率 | |
概念 | 可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率 | 债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率。 |
计算 |
P=市场价格；C=每期支付的利息；n=时期数；M表示债券面值 | I=C/P I表示当期收益率 C表示年息票利息 P表示债券市场价格 |
6、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别
远期 | 期货 | 互换 | 期权 | |
交易场所与合约 | 场外非标准化交易 | 交易所 | 场外非标准化交易 | 大部分在交易所 |
损益特征 | 双边合约 | 双边合约 | 双边合约，信用违约互换为单边合约 | 单边合约 |
信用风险 | 存在双方违约风险 | 买方有风险 | ||
执行方式 | 实物交割 | 对冲平仓 | 实物交割 | 行权或不行权 |
杠杆 | 没有杠杆 | 有杠杆 | 没有杠杆 | 有杠杆 |
7、做市商与经纪人的区别
做市商 | 经纪人 | |
市场角色 | 参与交易 | 不参与交易 |
利润来源 | 买卖差价 | 佣金 |
市场流动性贡献 | 主要提供者和维持者 | 不提供流动性 |
8、基金费用种类
种类 | 费用种类 | 性质 |
销售过程中 | 申购费、赎回费及基金转换费 | 直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取，不参与基金的会计核算 |
管理过程 | 基金管理费、基金托管费、持有人大会费用 | 由基金资产承担，直接从基金资产中列支。 |
9、银行间债券市场的交易制度
公开市场一级交易商制度 | ①央行具有审批甄选债券二级市场参与者的权力 ②债券二级市场参与者作为央行的对手方与之进行债券交易 |
做市商制度 | ①由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商 ②做市商向投资者双向报价，并以自有资金和债券进行交易 |
结算代理制度 | 经央行批准的金融机构法人，接受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务 |
10、净额结算和全额结算
净额结算 | 全额结算 | |
在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。 | 每笔交易均独立结算，同一结算参与人应收、应付不轧差。结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保。 特点： ①以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收； ②交收期灵活：T＋0~T＋n日不等 ③交收方式：货银对付（DVP）、纯券过户等 | |
双边净额结算 | 多边净额结算 | |
结算参与人与另一交收对手方应收应付额轧差 | 结算参与人与所有达成交易的应收、应付额轧差 | |
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