1、债券市场参与方的责任以及发行人类型（★）：承销商、发行人、投资人
【真题再现】政策性金融债的发行人通常不包括（）。
A、中国进出口银行
B、国家开发银行
C、中国农业银行
D、中国农业发展银行
2、债券的分类方式（★★）：按发行方式分类（政府债券、金融债券、公司债券）；按偿还期限分类（短期、中期、长期）；按计息方式分类（固定利率债券、浮动利率债券、零息债券）；按付息方式分类（息票债券和贴现债券）；按嵌入的条款分类（可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券）
【真题再现】保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是（）。
A、担保债券
B、质押债券
C、无保证证券
D、抵押债券
3、债券违约的受偿顺序（★★★）
4、投资债券的风险（★★★）：信用风险；利率风险；通货膨胀风险；流动性风险；再投资风险；提前赎回风险
5、中国债券交易市场体系（★）
6、债券的估值方法（★★）：零息债券估值法；固定利率债券估值法；统一公债估值法
【真题再现】当前市场利率为4% ，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（）
A、95
B、102
C、92
D、98
7、债券收益率（★★★）：当期收益率；到期收益率；当期收益率与到期收益率的关系
【真题再现】关于当期收益率与债券价格的关系，以下表述正确的是（）
A、债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高
B、债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高
C、债券市场价格越低，则当期收益率越高
D、利息支付频率越低，则当期收益率越高
式中：I表示当期收益率；C表示年息票利息；P表示债券市场价格。
8、利率期限结构和信用利差（★★★）：利率期限结构和债券收益率曲线；信用利差
9、债券的久期和凸性（★★）：久期；凸性；久期和凸性的应用（所得免疫）
【真题再现】以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（）。
A、或有免疫策略
B、价格免疫策略
C、时间免疫策略
D、所得免疫策略
10、货币市场工具的特点（★★）
11、常用货币市场工具的概念和特点（★★★）：银行定期存款；短期回购协议；中央银行票据；短期政府债券；短期融资券；其他货币市场工具
【真题再现】关于货币市场工具，以下表述正确的是（）
A、定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具
B、货币市场工具是高流动性高风险的证券
C、货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率
D、货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段
货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是固定收益证券的一部分。因其具有良好的流动性和对经济环境的敏感性，在金融市场中发挥着十分重要的功能：一方面，货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段；另一方面，因货币市场工具交易而形成的短期利率在整个市场的利率体系中充当了基准利率，为市场上其余证券利率的确定提供了重要的参考依据，是判断市场上银根松紧程度的重要指标。
货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。
【笔者的话】本章有大量需要记忆的内容，计算题也比较多，备考时除了理解概念外也要突破一下计算题。
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