【第十章真题考点汇总及分值-2021年】
分值参考 | 考点汇总 |
5分左右。 注：分值占比为参考，考试试卷不同可能会有出入 | 【考点1】另类投资的优势与局限*2 |
【考点1】另类投资的优势与局限*2
优势 | 局限 |
在多元化的投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高的收益和更低的波动性。 | ①缺乏监管、信息透明度低 |
【考点2】私募股权投资的战略形式
风险投资 | 一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司。 收益来自企业成熟壮大后的股权转让。 |
成长权益 | 投资已经具备成型的商业模型、稳定的顾客群和正现金流的公司 |
并购投资 | 主要对象：成熟且具有稳定的现金流并且呈现稳定增长趋势的企业 类型：杠杆收购（主要形式）、管理层收购等 |
危机投资 | 购买违约风险较高的公司债，购买价格相比面值常常有较大折扣。 |
投资私募股权二级市场 | 购买现有私募股权投资的权益。 |
【考点3】私募股权投资基金的组织形式
公司型 | 合伙型 | 信托型 | |
组织形式 | 股份有限公司/有限责任公司 | 有限合伙企业 | 订立信托契约 |
参与主体 | 投资人作为股东存在，基金管理人受到股东制约 | 普通合伙人、有限合伙人和基金管理人 | 基金投资者、基金管理人及基金托管人 |
法人 | 企业法人实体 | 无独立法人地位 | 无法律实体地位 |
【考点4】不动产投资*2
（1）不动产：指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。
（2）不动产投资的类型
地产投资 | 未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一 |
商业房地产投资 | 以出租而赚取收益为目的，写字楼、零售房地产 |
工业用地投资 | 包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地 |
其他 | 酒店、养老地产等 |
【考点5】大宗商品投资*2
投资类型 | 能源类：原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等 |
投资方式 | ①购买大宗商品实物 |
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