【第十一章真题考点汇总及分值-2021年】
分值参考 | 考点汇总 |
3分左右。 注：分值占比为参考，考试试卷不同可能会有出入 | 【考点1】投资管理流程*2 |
【考点1】投资管理流程*2
（1）投资组合管理的基本流程可以分为规划、执行和反馈三个基本步骤。
（2）投资管理流程各阶段工作内容
阶段 | 工作内容 |
规划 | ①确定并量化投资者的投资目标和投资限制 |
执行 | 投资经理结合投资组合的既定目标、资本市场预期和分析师报告等来制定组合构建和证券选择等方面的决策，交由交易执行部门执行投资决策。 |
反馈 | ①监控和再平衡 |
【考点2】机构投资者的特征
机构投资者的特征 | 个人投资者的特征 |
①资金实力雄厚，投资规模相对较大 | ①投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征 |
【考点3】投资者风险容忍度*2
（1）投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿。
（2）承担风险的能力
①承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定。
②其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强。
（3）承担风险的意愿
①承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映投资者的风险厌恶程度。
②通常认为承担风险的意愿对个人投资者更为重要。
【考点4】投资交易流程
流程 | 内容 |
形成投资策略 | ①研究部提出研究报告 |
构建投资组合 | 基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告拟定具体投资计划 |
执行交易指令 | ①基金经理向交易室下达指令 |
绩效评估与组合调整 | 定期/不定期对投资绩效进行评估，考虑是否调整投资策略。 |
风险管理 | 风险管理贯穿投资流程成过程。 |
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