1、债券基金在投资组合中的作用
（1）以债券为投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力
（2）债券基金波动性小于股票基金，被认为是收益、风险适中的投资工具
（3）当债券基金与股票基金进行适当的组合投资时，常常能较好的分散投资风险
2、债券基金与债券的区别
债券 | 债券基金 | |
收益 | 固定利息，定期收回本金 | 收益率更难预测 |
到期日 | 确定 | 没有确定到期日，计算出一个平均到期日 |
收益率 | 根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算 | 一组债券组成，收益率难以预测 |
风险 | 到期日临近，利率风险下降 | 无固定到期日，所承担的利率风险取决于所持有债券的评级到期日 |
3、债券基金的分类
（1）债券发行人不同：政府债券、企业债券、金融债券等
（2）债券到期日不同：短期债券、长期债券等
（3）债券信用等级不同：低等级债券、高等级债券等
（4）我国市场上的债券基金分类还有其自身特点。常见的有以下类型：
①标准债券型基金，仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债基金”。
②普通债券型基金，即主要进行债券投资（80％以上基金资产），但也投资于股票市场，这类基金在我国市场上占主要部分。
③其他策略型的债券基金。如可转债基金等。
4、货币市场基金在投资组合中的作用
（1）特点：风险低、流动性好，短期投资和现金管理的理想工具。
（2）进入门槛：通常很高（相对于股票市场而言）
（3）投资门槛：属于场外交易，所以极低。
5、货币市场基金的投资对象
投资对象 | ①现金； ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单； ③剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券； ④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 |
不得投资对象 | ①股票； ②可转换债券、可交换债券； ③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外； ④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具； ⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 |
6、货币市场基金的支付功能
（1）每个交易日办理基金份额申购、赎回；
（2）在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并每日进行收益分配；
（3）每日按照面值（一般为1元）进行报价。
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