基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案精选100题

　　一、单项选择题：(共100题，每小题1分，共100题)下列选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　1. 基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金（　　）。

　　A. 平均现金净流量

　　B. 平均公允价值

　　C. 平均净资产

　　D. 平均总资产

　　答案： C

　　2. 托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有（　　）。

　　A. 银行结算模式与交易所结算模式

　　B. 托管人结算模式与银行结算模式

　　C. 券商结算模式与银行结算模式

　　D. 托管人结算模式与券商结算模式

　　答案： D

　　3. 若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（　　）。

　　A. 下降

　　B. 上升

　　C. 不确定

　　D. 不变

　　答案： A

　　4. 关于上市公司按10股送10股的比例分配股利后所带来的影响，下列说法错误的是（　　）。

　　A. 除权后，公司股价会上涨

　　B. 公司股份数量增加一倍

　　C. 公司的价值没有变化

　　D. 除权后，公司每股股票价值是原来的一半

　　答案： A

　　5. 下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是（　　）。

　　A. 利润来源不同

　　B. 市场角色不同

　　C. 不能共同合作完成证券交易

　　D. 市场流动性贡献不同

　　答案： C

　　6. 关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是（　　）。

　　A. -1～1

　　B. -0.5～0.5

　　C. 0～1

　　D. -1～0

　　答案： A

　　7. 以下不属于基金公司投资交易环节的是（　　）。

　　A. 绩效评估与组合调整

　　B. 构建投资组合

　　C. 产品的发行和募集

　　D. 风险控制

　　答案： C

　　8. 关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（　　）。

　　A. 刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

　　B. 推动人民币跨境资本流动

　　C. 稳定香港股市

　　D. 构建好良好的人民币回流机制

　　答案： C

　　9. 某投资者购买了A、B、C、D四只基金产品，占总资金的投资比例分别为40%、30%、20%和10%;基金产品的预期收益率分别为15%、10%、5%和20%，则该投资者投资这四只基金产品构成组合的预期收益率是（　　）。

　　A. 10%

　　B. 12%

　　C. 12.5%

　　D. 13.5%

　　答案： B

　　10. 根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（　　）。

　　Ⅰ. 制定完善的风险防范机制和内部控制制度

　　Ⅱ. 建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范

　　Ⅲ. 建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

　　Ⅳ. 建立完善的交易制度，确保交易公平

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案： D

　　11. 某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（　　）亿元

　　A. 180

　　B. 140

　　C. 80

　　D. 120

　　答案： C

　　12. 根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（　　）。

　　A. 25%

　　B. 16.7%

　　C. 12.5%

　　D. 10%

　　答案： A

　　13. 下列表述中，不属于现金流量表特点的是（　　）。

　　A. 反映公司资产负债平衡关系

　　B. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

　　C. 反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

　　D. 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

　　答案： A

　　14. 以下不属于现金流量表基本内容的是（　　）。

　　A. 外汇变动产生的现金流量

　　B. 投资活动产生的现金流量

　　C. 经营活动产生的现金流量

　　D. 筹资活动产生的现金流量

　　答案： A

　　15. 假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（　　）。

　　A. 每年获得固定的股息

　　B. 参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

　　C. 获得承诺的现金流(本金和利息)

　　D. 按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

　　答案：D

　　16. 以下关于零息债券的描述正确的是（　　）。

　　A. 贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

　　B. 贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

　　C. 溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

　　D. 溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

　　答案： A

　　17. 关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价

　　B. 一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大

　　C. 买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

　　D. 成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖差价则较大

　　答案： B

　　18. 通常而言，收益率曲线的正常形态是（　　）。

　　A. 水平收益曲线

　　B. 下降收益曲线

　　C. 上升收益曲线

　　D. 上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线

　　答案： A

　　19. 某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则（　　）。

　　A. 该基金对市场的敏感系数为2%

　　B. 该基金的最大回撤为2%

　　C. 该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

　　D. 该基金标准差为2%

　　答案： C

　　20. 当股价公司解散或破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（　　）。

　　A. 债券持有人，普通股股东，优先股股东

　　B. 债券持有人，优先股股东，普通股股东

　　C. 优先股股东，普通股股东，债券持有人

　　D. 优先股股东，债券持有人，普通股股东

　　答案： B

　　21. 如果证券a和b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为-0.75，则两组之间相关性强弱关系为（　　）。

　　A. 相关性强弱相等

　　B. a与c相关性较强

　　C. 无法比较

　　D. a和b相关性较强

　　答案： D

　　22. 关于债券利率风险，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 债券的价格与利率呈反向变动关系

　　B. 浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

　　C. 利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

　　D. 浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

　　答案： D

　　23. 基金管理公司和托管人因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害，关于赔偿责任，以下表述正确的是（　　）。

　　A. 二者承担连带赔偿责任

　　B. 基金托管人承担赔偿责任

　　C. 基金管理公司承担赔偿责任

　　D. 二者承担按份赔偿责任

　　答案： A

　　24. 某企业准备发行可转换债券，则以下四种可转换债券中有利于发行企业的要素是（　　）。

　　A. 担保条款

　　B. 赎回条款

　　C. 转股价格向下修正条款

　　D. 回售条款

　　答案： B

　　25. 在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。

　　A. 5%

　　B. 15%

　　C. 20%

　　D. 10%

　　答案：C

　　26. 申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会规定。关于此项规定，以下表述正确的是（　　）。

　　A. 基金管理公司净资本不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产

　　B. 基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

　　C. 基金管理公司净资本不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

　　D. 基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产

　　答案： A

　　27. 某基金测算出A政权组合的在险价值(VaR)要大于B证券组合的在险价值(VaR)，该结论主要依赖的是（　　）。

　　A. 全过程指标

　　B. 事后指标

　　C. 事中指标

　　D. 事前指标

　　答案： D

　　28. 以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（　　）。

　　A. 从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

　　B. 买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

　　C. 从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

　　D. 申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

　　答案： D

　　29. 以下关于方差和标准差的说法，错误的是（　　）。

　　A. 样本的方差值是标准的平方

　　B. 一组数据的方差越大表明其离散程度越高

　　C. 通过研究方差或不标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

　　D. 方差可以用于衡量一组数据的离散程度

　　答案： C

　　30. 张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计息，到第3年末一次偿清，届时张某应付银行本息共计（　　）万元。

　　A. 62.00

　　B. 56.24

　　C. 56.00

　　D. 55.84

　　答案： B

　　31. 某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（　　）。

　　A. 周六

　　B. 周五

　　C. 下周一

　　D. 周日

　　答案： D

　　32. 下列关于债券的论述中，错误的是（　　）。

　　A. 可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

　　B. 债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

　　C. 按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

　　D. 在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

　　答案： B

　　33. 关于基金的下行风险，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

　　B. 下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

　　C. 股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险

　　D. 基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

　　答案： C

　　34.在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是( )。

　　A.最大撤回

　　B.风险敞口

　　C.下行风险

　　D.风险价值

　　答案:D

　　35. 债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（　　）。

　　A. 不确定

　　B. 同向变动

　　C. 不变

　　D. 反向变动

　　答案：B

　　36. 下列关于大宗商品的说法，错误的是（　　）。

　　A. 大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

　　B. 在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品

　　C. 大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系

　　D. 大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

　　答案： B

　　37. 甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，如下表所示：

　　Ⅰ. 甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资

　　Ⅱ. 甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.7%的利率融资

　　Ⅲ. 乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资

　　Ⅳ. 乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.6%的利率融资

　　为了达到共同降低筹资成本的目的，双方的融资方案是（　　），然后在进行互换。

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案：A

　　38. 某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指获利。A的操作属于（　　）。

　　A. 多头投机

　　B. 空头套保

　　C. 多头套保

　　D. 空头投机

　　答案： D

　　39. 相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（　　）。

　　Ⅰ. 期限结构

　　Ⅱ. 投资理念

　　Ⅲ. 投资策略

　　Ⅳ. 组合久期

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　答案： D

　　40. 银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给银行B，并与银行B签订回购协议，10天后将债券回购，并支付给银行B年化3.6%的利率。银行A到期回购的价格是（　　）万元

　　A. 1000

　　B. 1002

　　C. 1001

　　D. 1003

　　答案： C

　　41. 2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 基金管理人是基金估值的第一责任主体

　　B. 基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致

　　C. 基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释

　　D. 基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务

　　答案： B

　　42. 一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，在销售收入实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（　　）。

　　A. 不宜用市净率法估值

　　B. 不宜用市盈率法估值

　　C. 不宜用市销率法估值

　　D. 公司价值为负数

　　答案： C

　　43. 已知某基金最近三年来某年的收益率分别为25%、10%和-15%，那么应用几何平行收益率计算的该基金的年平均收益率应为（　　）。

　　A. 2.71%

　　B. 7.89%

　　C. 6.67%

　　D. 5.34%

　　答案： C

　　44. 以下投资策略中，不属于量化策略的是（　　）。

　　A. 多因子策略

　　B. 固定比例投资组合保险策略

　　C. 量化阿尔法策略

　　D. 量化红利策略

　　答案： B

　　45. 基金A在2014年12月31日的净值为1亿元。2015年3月31日，客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2015年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值为1.8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投资业绩标准(GIPS)规定的收益率计算方法，基金A在2015年的收益率应为（　　）。

　　A. 17%

　　B. 23%

　　C. 18%

　　D. 32%

　　答案： A

　　46. 中国债券市场自20世纪80年代逐步发展以来，先后经历的三个发展阶段依次为（　　）。

　　A. 交易所市场、柜台市场、银行间市场

　　B. 柜台市场、交易所市场、银行间市场

　　C. 柜台市场、银行间市场、交易所市场

　　D. 银行间市场、柜台市场、交易所市场

　　答案： B

　　47. 目前，我国的基金会计核算已经细化到（　　）。

　　A. 月度

　　B. 年度

　　C. 季度

　　D. 每日

　　答案： D

　　48. 关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 发现企业的潜在投资机会

　　B. 发现企业存在的问题

　　C. 评估企业经营业绩

　　D. 改善企业经营状况

　　答案： D

　　49. 已知1年期定期存款利率为1.5%，1年期国债和1年期AAA级企业债的预期收益率分别为2.27%和2.86%，则国开行发行的1年期政策性金融债的预期收益率最可能为（　　）。

　　A. 3.19%

　　B. 1.32%

　　C. 1.96%

　　D. 2.38%

　　答案： C

　　50. 上交所股票A发行2015年度分红公告，向全体股东每10股送10股，每10股派发现金红利1元(税后)，股权登记日2016年3月15日，除权(除息)日2016年3月16日。2016年3月15日，个人投资者李四已持有股票A10000股，3月16日又买入了1000股，在股利发放日李四收到现金股利（　　）万元

　　A. 2000

　　B. 1100

　　C. 1000

　　D. 2200

　　答案： C

　　51. 某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权(息)参考价（　　）元。

　　A. 9

　　B. 11

　　C. 12

　　D. 10

　　答案： A

　　52. 浮动利率的表达式为（　　）。

　　A. 浮动利率=基准利率-利差

　　B. 浮动利率=基准利率+利差

　　C. 浮动利率=银行定期存款利率-利差

　　D. 浮动利率=银行定期存款利率+利差

　　答案： B

　　53. 关于汇率风险，以下表述错误的是（　　）。

　　A. QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

　　B. 汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响

　　C. 汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

　　D. 汇率风险属于信用风险

　　答案： D

　　54. 关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 不能再证券交易所挂牌上市

　　B. 是一种资产证券化的产品

　　C. 投资于房地产或者房地产抵押贷款

　　D. 通过发行受益凭证或者股票募集资金

　　答案： A

　　55. 关于合格境内机构投资者(QDII)，以下描述错误的是（　　）。

　　A. QDII应当在托管人处开立托管账户

　　B. QDII应当定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况

　　C. QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件

　　D. QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资

　　答案： D

　　56. 关于有效前沿，下列说法正确的是（　　）。

　　A. 仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

　　B. 仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线

　　C. 仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组

　　合

　　D. 仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线

　　答案： B

　　57. 在下列哪种市场中，证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息?（　　）。

　　A. 弱有效市场

　　B. 无效市场

　　C. 强有效市场

　　D. 半强有效市场

　　答案： A

　　58. 到期收益率隐含的两个重要假设是（　　）。

　　A. 投资者计息方式不变和债券票面利率不变

　　B. 债券市场等于债券面值和债券票面利率不变

　　C. 债券随

　　D. 时可供出售和利息在投资收益率不变

　　E. 投资者持有至到期和利息在投资收益率不变

　　答案： D

　　99. 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（　　）个月后才能转换为公司股票。

　　A. 4

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 5

　　答案： C

　　60. 关于远期利率，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 是计算贴现因子的依据

　　B. 是中央银行制定货币政策的参考工具

　　C. 是利率衍生品的定价依据

　　D. 可以预示市场对未来利率的走势期望

　　答案： D

　　61. 某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格（　　）。

　　A. 国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

　　B. 国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

　　C. 国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

　　D. 国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

　　答案： A

　　62. 甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，总资产增加12%，总负债增加9%。则2015年与2014年相比，下列叙述错误的是（　　）。

　　A. 净资产收益率提高

　　B. 销售利润率降低

　　C. 资产收益率降低

　　D. 总资产周转率降低

　　答案： C

　　63. 以下关于单利和复利的说法，错误的选项是（　　）。

　　A. 按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息

　　B. 单利和复利都是计算利息的方法

　　C. 单利终值的计算公式为FV=PV×(1+i)ⁿ，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间

　　D. 按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

　　答案： C

　　64. 关于风险，以下表述正确的是（　　）。

　　A. 投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

　　B. 投资风险来源于投资价值的波动

　　C. 商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的的风险

　　D. 合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险

　　答案： B

　　65. 下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是（　　）。

　　A. 混合型基金

　　B. 债券型基金

　　C. 股票型基金

　　D. 货币市场基金

　　答案： C

　　66. 某基金股票部分收益率为7.52%，沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.30%，债券指数收益率为1.12%;假设该基金股票资产权重为70%，债券资产权重为7%，则该基金行业与证券选择带来的贡献为（　　）。

　　A. 1.52%

　　B. 0.31%

　　C. 3.97%

　　D. 1.45%

　　答案： A

　　67. 有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有

　　B. 买断式回购的期限最长不得超过91天

　　C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资产融通业务

　　D. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

　　答案： D

　　68. 关于远期、期货、期权和互换合约，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

　　B. 远期合约如要中途取消必须双方同意

　　C. 信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中

　　D. 双方合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中

　　答案： C

　　69. 当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的情况时，基金管理公司应根据具体情况与（　　）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

　　A. 中国证券业协会

　　B. 中国证券投资基金业协会

　　C. 基金份额持有人

　　D. 基金托管人

　　答案： D

　　70. 关于β系数，以下表述错误的是（　　）。

　　A. β系数是对放弃即期消费的补偿

　　B. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

　　C. β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

　　D. β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

　　答案： B

　　71. 关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（　　）。

　　A. 债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

　　B. 债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

　　C. 债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

　　D. 债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率

　　答案： C

　　72. 银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括（　　）。

　　A. 净额结算批量处理交收

　　B. 全额结算批量处理交收

　　C. 净额结算实时处理交收

　　D. 全额结算实时处理交收

　　答案： C

　　73. 在证券市场，以下属于非系统性风险的是（　　）。

　　A. 某商业银行因票据违规操作被调查

　　B. 银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

　　C. 人民银行宣布降低存款准备金率

　　D. 财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

　　答案： A

　　74. 夏普比率是用某一时间内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差

　　A. 超额收益

　　B. 绝对收益

　　C. 部分收益

　　D. 相对收益

　　答案： A

　　75. 某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为-100000元。当期已实现利润未-10000元，未实现利润为-20000元，则期末可供分配利润为（　　）。

　　A. 190000元

　　B. 90000元

　　C. 100000元

　　D. 70000元

　　答案： A

　　76. 关于债券利率风险，以下表述正确的是（　　）。

　　A. 债券价格与市场利率变动呈反方向变动

　　B. 当市场利率上升时，债券价格不变

　　C. 债券价格与市场利率变动方向一致

　　D. 当市场利率上升时，债券价格上升

　　答案：A

　　77. 根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（　　）。

　　A. 公开市场一级交易商制度

　　B. 结算参与人制度

　　C. 做市商制度

　　D. 结算代理制度

　　答案： D

　　78. 已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（　　）。

　　A. 1.5

　　B. 1.6

　　C. 0.4

　　D. 1

　　答案： C

　　79. 某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元。某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收到的红利金额为（　　）元。

　　A. 550

　　B. 500

　　C. 450

　　D. 527.5

　　答案： B

　　80. 某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份额为40亿份，该基金的基金份额净值为（　　）元。

　　A. 1.25

　　B. 1.5

　　C. 1.2

　　D. 1.75

　　答案： A

　　81. 若没有预期的变现需求，投资者可以适当（　　）流动性要求，以（　　）预期收益。

　　A. 降低、提高

　　B. 提高、降低

　　C. 提高、提高

　　D. 降低，降低

　　答案： A

　　82. 关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

　　B. 主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性

　　C. 灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

　　D. 债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性

　　答案： D

　　83. 关于战略资产配置和战术资产配置，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化

　　B. 战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整

　　C. 战略资产配置是一个较长时间内以追求长期回报为目标的资产配置

　　D. 在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标

　　答案： A

　　84. 下列关于期货市场功能的论述中，错误的是（　　）。

　　A. 投机交易增强了期货市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运行的保证

　　B. 期货市场最基本的功能就是风险管理，可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配

　　C. 政府可以通过期货市场进行宏观调控，增强宏观经济的稳定性

　　D. 期货市场的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约增加了市场流动性，可以起到价格发现的功能

　　答案： C

　　85. 在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（　　）。

　　A. 降低整个投资组合的非系统性风险

　　B. 使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

　　C. 使得组合投资收益的波动变小

　　D. 某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

　　答案： B

　　86. 某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%，当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为（　　）万元。

　　A. 2.2

　　B. 1

　　C. 1.97

　　D. 2

　　答案： C

　　87. 私募基金的投资产品面向不超过（　　）人的特定投资者发行。

　　A. 300

　　B. 500

　　C. 200

　　D. 100

　　答案： C

　　88. 下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（　　）。

　　A. 期货交易执行盯市制度，进行逐日结算

　　B. 期货的交割只能现金交割，而不能实物交割

　　C. 任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金

　　D. 对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货

　　答案： B

　　89. 关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（　　）。

　　A. 公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

　　B. 公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

　　C. 公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

　　D. 公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权力

　　答案： B

　　90. 关于货币市场工具的描述，最准确的是（　　）。

　　A. 1年以内的高流动性和高风险证券

　　B. 1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券

　　C. 1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券

　　D. 1年以内的高流动性和低风险证券

　　答案： D

　　91.以下关于技术分析的描述中，错误的是（　　）。

　　A. 技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

　　B. 技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

　　C. 技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息;股价不具有趋势性运动规律;历史会重演

　　D. 技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

　　答案： C

　　92. A公司通过多个基金子公司的资管计划产品引入银行管理资金作为优先方，自有资金作为劣后方，成立专门用于投资B上市公司的流通股票的资管计划产品，希望能够获取B公司的控制权。这种项目最可能是哪种另类投资（　　）。

　　A. 房地产

　　B. 风险投资基金

　　C. 艺术与收藏品

　　D. 杠杆收购

　　答案： A

　　93. 目前我国收取印花税的交易品种是（　　）。

　　A. 权证

　　B. 基金

　　C. 股票

　　D. 债券

　　答案： C

　　94. 根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（　　）。

　　A. 在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月

　　B. 股东人数不少于4000人

　　C. 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿元或流通市值不低于5亿元

　　D. 融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

　　答案： A

　　95. 假设某附息的固定利率债券的起息日为2006年3月8日，债券面值100元，该债券每半年付息，2016年3月8日每单位债券收到本金和利息共计102.1元，则该债券的期限为（　　），票面利率为（　　）。

　　A. 10年期，4.2%

　　B. 9年期，4.2%

　　C. 10年期，2.1%

　　D. 9年期，2.1%

　　答案： A

　　96. 有关基金公司交易部职能，表述错误的是（　　）。

　　A. 交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核，执行和反馈

　　B. 交易部属于基金公司的普通保密部分，与其他部门的保密要求相同

　　C. 交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现

　　D. 基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担

　　答案： B

　　97. 中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（　　）。

　　A. 指数收益法

　　B. 可比公司法

　　C. 最近一个交易日的收盘价

　　D. 市场价格模型法

　　答案： C

　　98. 私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是（　　）。

　　A. 有限合伙人承担无限连带责任

　　B. 普通合伙人负责监督有限合伙人

　　C. 普通合伙人有独立的经营管理权力

　　D. 有限合伙人代表整个基金对外行使各种权利

　　答案：C

　　99. 某权证的基本要素如下表所示：

　　则下列说法中正确的是（　　）。

　　A. 1份权证可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票

　　B. 1份权证可以在2007年6月21日期至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票

　　C. 1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2分标的股票

　　D. 1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5分标的股票

　　答案： A

　　100. 关于有效投资组合，以下说法错误的是（　　）。

　　A. 投资者在不同有效投资组合之间的选择取决于其自身的偏好

　　B. 在不同有效投资组合之间存在优劣之分

　　C. 通过最小方差法求解出来的最优投资组合一定位于有效边沿上

　　D. 对于一个组合，如果可以构造出风险相同但预算收益率更高的另一个组合，则该组合不是有效投资组合

　　答案： C