基金从业《证券投资基金基础知识》经典考题回顾第十四章

参考解析：

【真题考点】最大回撤 

【考纲要求】理解 

【所属章节】第十四章 第二节 

【考点提炼】最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。 某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。 这个指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。

参考解析：

【真题考点】β系数　

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十四章 第二节　　

【考点提炼】β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致;β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大;β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

参考解析：

【真题考点】操作风险 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十四章 第一节 

【考点提炼】公司也面临来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险，这被称为操作风险。

参考解析：

【真题考点】风险管理的步骤 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十四章 第一节 

【考点提炼】投资风险管理是基金公司的核心业务。基金公司投资风险管理的步骤可分为识别风险、测量风险、处理风险以及风险管理的评估和调整。

参考解析：

【真题考点】信用风险 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十四章 第三节 

【考点提炼】针对交易对手的信用风险，常见监控指标和管理方式有：定期评估交易对手的信用资质、控制交易对手集中度和组合流动性、交易对手限额管理以及根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例等。