基金从业《证券投资基金基础知识》经典考题回顾第十一章

参考解析：

【真题考点】机构投资者和个人投资者 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十一章 第二节 

【考点提炼】个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征： (1)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征; (2)可投资的资金量较小; (3)风险承受能力较弱; (4)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足; (5)常常需要借助基金销售服务机构进行投资。 相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征： (1)资金实力雄厚，投资规模相对较大; (2)具有比个人投资者更高的风险承受能力; (3)投资管理专业 (4)投资行为规范。

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【真题考点】私募基金 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十一章 第二节 

【考点提炼】私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。尽管人们使用私募“股权”一词，但此类投资既包含股权，也包含债权。相比于股权投资，私募债权投资在市场上较少见。 私募基金公司是一类特殊的机构投资者。私募基金公司的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行。由于私募基金所受的法律约束比公募基金少，其投资渠道、投资策略都会更为多样化。

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【真题考点】规划步骤内容 

【考纲要求】理解 

【所属章节】第十一章 第一节 

【考点提炼】规划步骤内容包括：确定并量化投资者的投资目标和投资限制;制定投资政策说明书;形成资本市场预期;建立战略资产配置。

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【真题考点】基金管理公司投资管理部门设置 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十一章 第四节 

【考点提炼】不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，但基本都包括以下几个部分： (一)投资决策委员会 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。 (二)投资部 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。 (三)研究部 研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。 (四)交易部 交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。

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【真题考点】投资限制 

【考纲要求】掌握 

【所属章节】第十一章 第三节 

【考点提炼】投资期限较长的投资者更可能获得良好的投资业绩，因为他们在短期内遭受投资损失的情况下，有更多的时问等待市场恢复。 流动性与收益之间常常存在反向关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率。 投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制。由于投资限制不同，风险容忍度和收益期望相同的投资者也会选择不同的投资产品。这些内外部因素通常包括：流动性要求、投资期限、法律法规要求、税收情况以及特殊需求等。