基金从业《证券投资基金》真题会重复考，基金从业资格考试出题点来自于教材和大纲，常见的出题点可能重复出题。考试题目考查应知应会，综合运用和灵活变通越来越强。一起来测试一下你的掌握情况吧！
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某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）
A.卖空交易
B.买空交易
C.现货交易
D.期货交易
【考点】买空交易-了解
【章节】第十三章第一节
解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
关于买卖价差，以下表述错误的是（）
A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差一般较低
B.买卖价差主要由股票的流动性决定
C.买卖价差是一项显性的交易成本
D.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小
成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖差价则较大。隐性成本包括：买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，佣金是显性成本。
考点：交易成本—买卖价差掌握
章节：第十三章第二节
关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（）
I做市商在报价驱动市场中处于关键性地位
II做市商在利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金
III经纪人只是执行投资者的买卖指令，本身并不参与交易
IV经纪人的主要利润来源是证券买卖差价
A.I、II、III
B.II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III
经纪人的主要利润来源是佣金，做市商在利润主要来源于证券买卖差价。
考点：做市商与经纪人理解
章节：第十三章第一节
以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（）
A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B.交易的执行独立于基金经理
C.对交易对手风险的评估与控制不足
D.交易价格显著偏离公允价格
【考点】交易执行风险-掌握
【章节】第十三章第二节
解析：基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：
(1)未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高；
(2)交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；
(3)交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；
(4)交易价格显著偏离公允价格；
(5)对交易对手风险的评估与控制不足；
(6)交易执行不独立于基金经理；
(7)公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；
(8)交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。
上交所规定，符合条件的证券公司可以为
A.充当经纪人角色，执行投资者的指令
B.充当做市商角色，执行投资者的指令
C.充当做市商角色，为市场提供流动
D.充当经纪人角色，为市场提供流动
【考点】做市商的功能-理解
【章节】第十三章第一节
解析：：一方面以自有资金买人存单后再零售给投资者获取资本利得，另一方面为投资者提供流动性充足的二级市场。值得注意的是，做市商会通过回购协议将部分大额可转让定期存单抵押出去以获得资金，但存单回购利率要高于国债回购利率。二级市场流动性的大小取决于做市商的数量。
