2021年3月基金从业《证券投资基金》真题及答案精选：第七章

可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。(A错)

因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。(D错)

在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系;转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。

(C错)

可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。(B对)

考点：可转换债券的特征和要素

所属章节：第七章 第二节 掌握

技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。技术分析是相对于基本面分析而言的。如前所述，基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。

考点：股票基本面分析和技术分析

所属章节：第七章 第三节 理解

股票的账面价值(book value)。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。(C项说法错误)公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。

考点：股票的账面价值

所属章节：第七章 第二节 理解

相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。企业价值倍数(enterprise multiple，EV/EBITDA)是一种被广泛使用的公司估值的相对价值法指标。

考点：相对价值法

所属章节：第七章 第四节 理解

交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

考点：可转债估值

所属章节：第七章 第二节 掌握

转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：

=200/5=40

考点：可转债转换比率

所属章节：第七章 第二节 掌握

各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。

考点：可转债利息

所属章节：第七章 第二节 掌握

普通股(common shares)是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股(preferred shares)和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。(B项说法是优先股的概念)

考点：普通股的概念

所属章节：第七章 第二节 理解