2021年最后一次基金从业资格考试时间为10月30日，题库随机抽题考试，备考2021年10月基金从业资格考试！每天练一练精选真题！也许会考到原题哦！巩固核心知识！【在线真题测试>>】
1、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整()
A.杠杆率
B.信用结构
C.修正久期
D.流动性
不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。所以当债券组合预期价格下降时，要调整修正久期。
考点：投资组合构建
所属章节：第十二章 第四节 掌握
2、某私募基金的2019年第一季度报告中，期末按公允价值占基金资产净值比例降序的前十名股票明细如下表所示：
假定上表持仓比较好地反映了该私募基金经理的投资理念。关于该基金经理的投资理念，以下表述正确的是()。
A.属于集中持股，偏好市值较大的股票
B.属于分散持股，偏好市值较大的股票
C.属于分散持股，偏好市值较小的股票
D.属于集中持股，偏好市值较小的股票
前十大重仓股占比
=14.02%+9.27%+8.98%+8.90%+8.23%+7.84%+7.19%+6.35%+6.35%+5.30%=82.43%。
考点：基金投资组合
所属章节：第十二章 第一节 理解
3、关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是()。
A.在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的
B.投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布
C.在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的
D.在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的
所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法(B错)。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。
考点：资本市场理论假定
所属章节：第十二章 第二节 理解
4、在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为()。
A.其他三项均不是
B.算术平均法
C.加权平均法
D.几何平均法
加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小。权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数或市值。
考点：股票价格指数编制方法
所属章节：第十二章 第三节 理解
5、根据风险-收益分析框架，两位具有不同风险厌恶程度的投资者，他们的最优投资组合与资产市场线的关系是()。
A.风险厌恶程度低的投资人，其选择最终会位于资本市场线下方
B.风险厌恶程度高的投资人，其选择最终会位于资产市场线下方
C.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在有效前沿内部
D.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在资本市场上
资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿。特别是它指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险，其与回报率之间是一种线性关系，因此以标准差来度量风险是更为合适的。对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。
考点：资本市场线
所属章节：第十二章 第二节 理解
