股票基金在投资组合中的作用:追求长期资本增长;高风险高收益;有效抵御通货膨胀风险的投资工具;
股票基金与股票的区别:
1. 股票基金是组合投资,风险相对分散化;单一股票投资风险相对集中,投资风险较大;
2. 股票价格由投资者买卖股票数量的大小和强弱对比而受到影响;股票基金份额净值不会由于申购赎回数量的多少受到影响;
3. 评判标准不同
4. 股票交易价格在每一交易日处于变动之中;股票基金净值每日只计算一次。
股票基金的分类
1. 按投资市场分:国内、国外、全球
2. 按基金投资风格:大盘成长、中盘成长、小盘成长;大盘价值、中盘价值、小盘价值;大盘平衡、中盘平衡、小盘平衡。
3. 行业型基金
股票基金的投资风险:系统风险、非系统风险、基金管理运作风险
股票基金的分析方法:
1. 反映基金经营业绩指标:基金分红、已实现收益、净值增长率
2. 股票型基金风险评价指标:净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度
3. 反映基金运作成本指标:费用率
4. 反映基金操作策略的指标:基金周转率
债券基金在投资组合中的作用:追求稳定收入;较好分散投资风险;可与股票基金搭配进行组合投资。
债券基金与债券的区别:
1. 债券基金收益的稳定性不如债券的利息固定
2. 债券型基金没有明确的到期日
3. 投资风险不同,债券基金分散风险
债券基金的分类
根据是否可以直接在二级市场买卖股票分为:纯债型、偏债型
债券基金的投资风险:
利率风险、信用风险、提前赎回风险、通货膨胀风险证券市场相关风险