新大纲中对本章的要求无太大变化，在考试中的分值比重在12%左右，特点是本章的考点比较集中，高频考点的考查频率特别高。
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一、收藏知识结构图，自我检测
二、学习笔记
1、基金信息披露的作用和原则（高频考点）
| 作用 | （1）有利于投资者的价值判断；（2）有利于防止利益冲突与利益输送 （3）有利于提高证券市场效率；（4）能有效防止信息滥用 | |
| 原则 | 内容上 | （1）真实性原则，最根本最重要的原则，要求披露的信息以客观事实为基础； （2）准确性原则，语言精确，内容和表达方式上不让人误解； （3）完整性原则，披露所有可能影响投资者决策的信息； （4）及时性原则，以最快的速度公开信息； （5）公平性原则，将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露。 |
| 形式上 | （1）规范性原则，按法定的内容和格式进行披露； （2）易解性原则，信息披露的表述简明扼要、通俗易懂； （3）易得性原则，公开披露的信息容易被一般投资者获取。 | |
2、基金信息披露的禁止性行为
（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（2）对证券投资业绩进行预测；
（3）违规承诺收益或者承担损失；
（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。
3、基金主要当事人的信息披露义务（高频考点）
| 基金管理人 | （1）向中国证监会提交募集申请材料。在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。 （2）在基金合同生效的次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 （3）开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 （4）基金获准上市的，在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。 （5）至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。 （6）在每年（上半年/每季）结束后90（60/15）日内，在指定报刊上披露年度（半年度）报告摘要，在管理人网站上披露年度（半年度/季度）报告全文。 （7）发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方证监局备案。 （8）当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所。 （9）管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 （10）基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 |
| 基金托管人 | （1）在基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。 （2）对基金管理人编制的公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 （3）在基金半年度报告及年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况做出声明。 （4）当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方证监局备案。 （5）基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会相关事项。 （6）基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 |
4、基金合同、托管协议应包含的重要内容
| 基金合同 | 托管协议 |
| (1)基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息（基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等）。 (2)基金合同特别约定的事项（基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息）。 | (1)基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查。 (2)协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。 |
5、招募说明书应包含的重要内容
(1) 基金运作方式；
(2) 从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式；
(3) 基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款；
(4) 基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制；
(5) 基金资产净值的计算方法和公告方式；
(6) 基金风险提示；
(7) 招募说明书摘要。
6、基金净值公告信息披露的相关规定（高频考点）
内容：基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。
封闭式基金：至少每周披露一次资产净值和份额净值。
开放式基金：在开放申购和赎回前，至少每周披露一次资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
货币市场基金收益公告和偏离度公告
| 收益公告 | 封闭期的收益公告：截至基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回前一日的基金资产净值，基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益，前一日的7日年化收益率。 |
| 开放日的收益公告：货币市场基金于每个开放日的次日在中国证监会指定报刊和基金管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和最近7日年化收益率。 | |
| 节假日的收益公告：货币市场基金开放申购和赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。 | |
| 偏离度公告 | 临时报告：影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值负偏离度绝对值超过0．25％时，基金管理人应当在2个交易日内向中国证监会报告 当正偏离度绝对值达到0．5％时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到 0．5％以内。当负偏离度绝对值达到0．5％时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0．5％以内。当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0．5％时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。 |
| 半年度报告和年度报告：披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0．5％的信息 | |
| 投资组合报告：披露报告期内偏离度绝对值在0．25％～0．5％间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息 |
7、基金上市交易公告书的主要披露事项
基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。
8、ETF的信息披露
（1）在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。
（2）基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值：①在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过基金公司官方网站和证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。②交易日的基金份额净值除了按规定于次日(跨境ETF可以为次2个工作日)在指定报刊和管理人网站披露外，也将通过证券交易所的行情发布系统于次1个交易日(跨境ETF可以为次2个工作日)揭示。③在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。
（3）对ETF的定期报告，按法规对上市交易指数基金的一般要求进行披露，无特别的披露事项。
三、真题演练，现在开始做
1、下列关于基金信息披露作用的表述中，正确的有()。
Ⅰ.有利于投资者的价值判断
Ⅱ.能有效防止信息滥用
Ⅲ.可以彻底解决证券市场的信息不对称问题
Ⅳ.有利于提高证券市场的效率
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【233网校解析】 基金信息披露的作用表现在四个方面：有利于投资者的价值判断;有利于防止利益冲突和利益输送;有利于提高证券市场的效率;能有效防止信息滥用。
2、关于基金临时报告，以下表述错误的是( )
A. 当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值负偏离度绝对值超过0.5%时，需要披露基金临时报告
B. 基金份额净值计价错误金额达到基金份额净值的0.5%时，需要披露基金临时报告
C. 基金管理人的董事长发生变动，需要披露基金临时报告
D. 开放式基金发生巨额赎回并延期支付，需要披露基金临时报告
【233网校解析】当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值负偏离度绝对值超过0.25%时，基金管理人应当在2个交易日内向中国证监会报告，并依法履行信息披露义务，其中涉及银行间债券市场的，应当遵守中国人民银行有关规定，向相关部门备案。
发生重大事件时，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。基金的重大事件可包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼，基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，等等。
3、证券交易所根据管理人提供的 ETF 基金份额参考净值计算方式、申购赎回清单中的组合证券等信息，计算公布 ETF 基金份额参考净值的时间是( )。
A. 在当日开市前 15 分钟计算并公布
B. 在交易结束前 15 分钟计算并公布
C. 在次日开市前 15 分钟计算并公布
D. 在交易时间内实时计算并公布
【233网校解析】在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。
ETF特殊的信息披露事项：
(1)在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。
(2)基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值①在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过基金公司官方网站和证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。
③在交易时间内，证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息，实时计算并公布基金份额参考净值。
(3)对ETF的定期报告，按法规对上市交易指数基金的一般要求进行披露，无特别的披露事项。
