基金法律法规章节突破：销售行为规范及信息管理 第4节

本章也是考试占大比重的一章，主要考查章节在一、二、四、六节，考生备考时可将主要精力放在这四节。2019年新大纲对本章的要求有所降低，但仍不可轻视，后续文中将会对高频考点予以标注。

一、收藏知识结构图，自我检测

二、学习笔记

1、基金销售适用性和投资者适当性的指导原则、管理制度

2、基金销售适用性和投资者适当性产品风险评价的要求

对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。

风险评价的依据：（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；

（2）基金的历史规模和持仓比例；

（3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；

（4）基金成立以来有无违规行为发生。

3、基金销售适用性和投资者适当性基金投资人风险承受调查和评价的要求

（1）基金销售机构可以采用当面、信函、网络或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查，并向基金投资人及时反馈评价的结果；

（2）采用问卷等进行调查的，基金销售机构应当制定统一的问卷格式；

（3）基金销售机构调查和评价基金投资人的风险承受能力的方法及其说明，应当通过适当途径向基金投资人公开；

（4）基金销售机构应建立投资者评估数据库为投资者建立信息档案，并对投资者风险等级进行动态管理；

（5）应充分使用已了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率。

4、普通投资者特别保护的内容

普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。基金销售机构对普通投资则承担以下特别责任和要求：

细化分类和管理义务；特别的注意义务；特别告知义务；不得主动推介超越风险承受能力或不符合投资目标的产品义务；举证责任倒置原则；录音或录像要求。

录音录像情况：(1)普通投资者申请成为专业投资者，警示其能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由。

(2)向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。

(3)根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。

(4)向普通投资者销售产品或者提供服务前，履行前述普通投资者特别告知义务。

5、普通投资与专业投资者的相关转换

6、基金销售适用性和投资者适当性的实施保障

（1）通过内部控制保障基金销售适用性在基金销售各个业务环节的实施；

（2）加强对销售人员的日常管理，建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等方面进行记录；

（3）建立健全普通投资者回访制度；

（4）建立完备的投资者投诉处理体系；

（5）每半年开展一次投资者适当性管理自查；

（6）制定基金产品和基金投资人匹配的方法。

三、真题演练，现在开始做