基金法律法规章节突破：销售行为规范及信息管理第5、6节

作者:233网校 2019-08-07 10:50:00

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本章也是考试占大比重的一章，主要考查章节在一、二、四、六节，考生备考时可将主要精力放在这四节。2019年新大纲对本章的要求有所降低，但仍不可轻视，后续文中将会对高频考点予以标注。

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一、收藏知识结构图，现在开始做

二、学习笔记

1、非公开募集基金销售的一般规定与特点对象确定、投资者适当性匹配的相关规定

一般规定	资格要求		在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格。
	原则性要求		销售机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限不少于20年，且自基金清算终止之日起不得少于10年。
特点对象确定程序		①投资者如实填报真实身份信息及联系方式； ②募集机构应通过验证码等有效方式核实用户的注册信息； ③投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议； ④投资者阅读并主动确认其自身符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第三章关于合格投资者的规定； ⑤投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查； ⑥募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力。
投资者适当性匹配		投资者风险识别与承受能力评估，募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法（投资者基本信息；财务状况；投资知识；投资经验；风险偏好）私募基金产品风险等级评估，募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级

2、私募基金推介禁止性行为

(1)公开推介或者变相公开推介；

(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

(3)以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益；

(4)夸大或者片面推介基金；

(5)使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；

(6)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；

(7)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

(8)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较；

(9)恶意贬低同行；

(10)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；

(11)推介非本机构设立或负责募集的私募基金；

(12)法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

3、合格投资者条件

(1)私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：

①净资产不低于1000万元的单位；

②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

(2)下列投资者视为合格投资者：

①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

④中国证监会规定的其他投资者。

3、合格投资者的人数穿透计算、风险提示、资格审查、投资冷静期、回访

人数穿透计算	私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前述规定。符合合格投资者条件第(2)条第①、②、④项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
风险提示	在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，与投资者签署风险揭示书。
资格审查	在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。
投资冷静期	基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。
回访	募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。