第二十六章在2019年新大纲中要求无变化，在以往考试中所占分值甚少，一般在2分，教材中本章内容也很少。本文对于本章考点会进行高度总结，供考生参考。
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一、收藏知识结构图，现在开始做
二、学习笔记
1、合规管理的基本概念
基金管理人的经验活动与法律、规则和准则一致。是一种风险管理活动，是对业务活动是否遵守法律、监管规定、规则、行业自律准则等一种鉴定行为。
2、合规管理的目标和基本原则
目标：建立健全基金管理人合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进基金管理人全面风险管理体系的建设，确保基金管理人依法合规经营。
基本原则：（1）独立性原则：指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。
（2）客观性原则：指合规人员应当依照相关法规对违规事实进行客观评价，避免出现合规人员自身与业务人员合谋的违规行为。
（3）公正性原则：指合规人员在对业务部门进行核查时，应当坚持统一标准来对违规行为风险进行评估和报告。
（4）专业性原则：指合规人员应当熟悉业务制度，了解基金管理人各种业务的运作流程，并准确理解和把握法律法规的规定和变动趋势。
（5）协调性原则：指合规人员应当正确处理与公司其他部门及监管部门的关系，努力形成公司的合规合力，避免内部消耗。
3、合规管理相关部门的合规责任
| 董事会 | 基金管理人董事会设定公司的合规管理目标，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，对合规管理的有效性承担责任。 |
| 监事会 | 为了完成合规监督职能，基金管理人的监事会不仅要进行会计监督，而且要进行业务监督。 |
| 督察长 | 基金管理人应保证督察长的独立性。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。 |
| 管理层 | 基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任，履行合规管理职责 |
| 业务部门 | 为保证公司在从事业务行为时能遵循较高的标准，基金管理人所有员工在从事业务活动时必须做到忠诚、诚实和公平交易，并以最高水准要求自己；以应有的技能勤勉尽责和谨慎行事。 |
4、合规管理的主要活动
(1)定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识。
(2)审核各业务部门对外签订的合同，控制风险，防范商业贿赂；审核业务部门修订的制度；负责审核公司对外披露的各类信息。
(3)根据法律法规及公司制度的要求，检查评估基金发行及日常运作中(销售、投资、运营)各项活动的合规性，防范运作风险。
(4)梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训。
(5)参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持。
(6)开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉。
5、合规风险的种类和主要管理措施
| 投资合规性风险 | (1)建立有效的投资流程和投资授权制度。 (2)通过在交易系统中设置风险参数，对投资的合规风险进行自动控制，对于无法在交易系统自动控制的投资合规限制，应通过加强手工监控、多人复核等措施予以控制。 (3)重点监控投资组合投资中是否存在内幕交易、利益输送和不公平对待不同投资者等行为。 (4)对交易异常行为进行定义，加强对异常交易的跟踪、监测和分析。 (5)每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况。 (6)关注估值政策和估值方法隐含的风险，定期评估第三方估值服务机构的估值质量。 |
| 销售合规性风险 | (1)对宣传推介材料进行合规审核。 (2)对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作的基金销售机构。 (3)制定适当的销售政策和监督措施，防范销售人员违法违规和违反职业操守。 (4)加强销售行为的规范和监督，防止延时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生。 |
| 信息披露合规性风险 | (1)建立信息披露风险责任制，将应披露的信息落实到各相关部门，并明确其对提供的信息的真实、准确、完整和及时性负全部责任。 (2)信息披露前应经过必要的合规性审查。 |
| 反洗钱合规性风险 | (1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 (2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 (3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 (4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 (5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。 |
三、真题演练，现在开始做
1、以下选项中不属于基金公司合规管理基本原则的是( )
A. 协调性
B. 专业性
C. 关键性
D. 独立性
【233网校解析】合规管理的基本原则包括：
1.独立性原则：主要是指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。
2.客观性原则：是指合规人员应当依照相关法规对违规事实进行客观评价，避免出现合规人员自身与业务人员合谋的违规行为。
3.公正性原则：是指合规人员在对业务部门进行核查时，应当坚持统一标准来对违规行为风险进行评估和报告。
4.专业性原则：是指合规人员应当熟悉业务制度，了解基金管理人各种业务的运作流程，并准确理解和把握法律法规的规定和变动趋势。
2、关于基金管理人的合规性风险，以下表述正确的是( )。
Ⅰ 在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险或道德风险
Ⅱ 合规风险包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等
Ⅲ 不公平对待不同投资组合属于投资合规性风险
Ⅳ 对有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一
A. Ⅰ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅳ
【233网校解析】合规风险的主要种类包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。合规风险不能简单视同于操作风险、声誉风险和道德风险。虽然大量的操作风险主要表现在操作环节和操作人员身上，但其背后往往潜藏着操作环节的不合理和操作人员缺乏合规守法意识;声誉风险则是指由基金管理人经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险;道德风险主要是指基金管理人员工为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。故Ⅰ、Ⅱ项说法错误。
