一、封闭式基金的上市与交易
1、封闭式基金上市交易条件
（1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定；
（2）基金合同期限为5年以上；
（3）基金募集金额不少于2亿元人民币；
（4）基金份额持有人不少于1000人；
（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
2、交易账户的开立
（1）基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购与交易；
（2）每个证件在同一市场可以开立3个封闭式基金账户；
（3）每位投资者只能开设和使用1个资金账户。
3、交易规则
交易原则 | 价格优先，时间优先 |
申报 | 申报价格最小变动单位为0.001元人民币，申报数量应当为100分或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份。 |
涨跌幅限制 | 涨跌幅限制10%（上市首日除外） |
交割 | T+1交割 |
4、交易费用
（1）我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%
（2）起点5元，不足5元的按5收取
（3）由证券公司向投资者收取，并由证券登记公司和证券公司评分；
（4）沪、深证券交易所上市的封闭式基金交易不收取印花税。
5、折（溢）价率
（1）使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系
（2）当二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应的是溢价率；反之对应折价率
二、开放式基金申购和赎回
1、封闭期及基金开放申购和赎回
（1）封闭期：开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不超过3个月。
（2）基金认购与申购的区别
基金认购 | 基金申购 | |
费率 | 较低，一般会享受优惠 | 较高 |
价格 | 1元 | 未知价 |
确认 | 基金合同生效时确认，并且有封闭期 | T+2日之内确认，确认后的下一个工作日可以赎回 |
2、申购与赎回原则及办理
股票基金、债券基金 | 货币市场基金 | |
申购和赎回定价 | 未知价交易原则 | 确定价原则 |
原则 | 金额申购、份额赎回 | 金额申购、份额赎回 |
3、申购和赎回场所及时间
场所：管理人直销中心或基金销售代理网点进行
时间：开放申购和赎回前3个工作日在至少一种证监会指定媒体刊登公告。申购工作日为证券交易所交易日。
4、申购和赎回费用及销售服务费
申购费用：前端收费式和后端收费，基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠。
赎回费用：赎回费在扣除相关费用后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。（场外赎回根据持有时间分段设置，场内赎回根据固定赎回费率）
持有期限 | 赎回费率 | 赎回费计入基金财产的比例 |
少于7日 | ≥1.5% | 全额计入 |
7日~30日 | ≥0.75% | |
30日~3个月 | ≥0.5% | ≥75% |
3个月~6个月 | ≥50% | |
大于6个月 | ≥25% |
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