233网校为您总结2018年-2019年基金从业考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》第二章（证券投资基金概述）真题，为您备考提供方向。
1、按照基金运作方式，证券投资基金可以划分为( )。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.开放式基金和封闭式基金
D.契约型基金和公司型基金
【真题考点】证券投资基金的法律形式和运作方式
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】按照基金运作方式，证券投资基金可以划分为开放式和封闭式基金。
2、关于开放式基金和封闭式基金的投资策略，以下表述错误的是( )
A.封闭式基金不能将全部资金进行长期投资
B.开放式基金强调流动性管理
C.开放式基金需要保留一定的现金资产
D.封闭式基金可以投资于流动性相对较弱的证券
【真题考点】封闭式基金与开放式基金的区别
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受较大影响，与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。开放式基金的份额不固定，投资操作常常受到不可预测的资金流入，流出的影响与干扰。特别满足基金赎回的需要，开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会给基金的长期经营业绩带来不利影响。相对而言，由于封闭式基金没有赎回压力，一定程度上有利于基金长期业绩的提高。
3、关于封闭式基金和开放式基金的投资策略，以下说法错误的是( )。
A.开放式基金注重基金流动性
B.开放式基金需要保留一部分现金
C.封闭式基金不可以把所有资产投资长期性证券
D.封闭式基金可以投资流动性较弱的证券
【真题考点】封闭式基金与开放式基金的区别
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】
开放式基金和封闭式基金的区别 | ||
区别 | 开放式基金 | 封闭式基金 |
期限不同 | 无固定存续期 | 合同中规定规定 |
份额限制不同 | 随时可申购或赎回 | 份额固定，封闭期不得增减 |
交易场所不同 | 按基金管理人确定的时间和地点提出申购赎回申请 | 证券交易所 |
价格形成方式不同 | 以每一基金份额净资产值为基础 | 由市场供求关系决定 |
激励约束机制与投资策略 | 规模随基金表现变动，注重资产流动性，不会全额投资 | 份额固定，投资运作受赎回压力的影响较小，便于长期投资和全额投资 |
4、关于证券投资基金利益共享，风险共担的特点，以下说法错误的是( )
A.基金投资损失由基金份额持有人共同承担
B.基金管理人也可以收取与基金投资收益挂钩的浮动报酬
C.基金扣除费用后的盈余由基金合同当事人共同享有
D.基金投资收益可以根据基金合同约定分配而不按份额比例分配
【真题考点】证券投资基金特点
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
5、采用封闭式运作方式的基金特征，正确的是( )。
A.在合同期限内，基金份额持有人不能申请申购，但可以申请赎回
B.基金资产总值在合同期限内固定不变
C.在合同期限内，基金管理人和基金托管人协商一致并公告，可以临时开放申购和赎回
D.基金份额总额在基金合同期限内固定不变
【真题考点】封闭式基金与开放式基金
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】依据运作方式的不同，可以将证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
6、关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是( )
A.基金可以给投资者带来较为确定的利息收入
B.基金相对股票风险更高
C.基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象
D.基金相对债券风险更低
【真题考点】基金与股票、债券的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
7、确认基金交易是( )的职责之一。
A.基金托管人
B.销售机构
C.基金份额登记机构
D.中央结算公司
【真题考点】基金份额登记机构的主要职责
【所属章节】第二章第二节
【233网校解析】基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人的基金账户;负责基金份额的登记;基金交易确认;代理发放红利;建立并保管基金份额持有人名册;法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。
8、我国可以申请从事基金销售业务的机构包括
Ⅰ.商业银行
Ⅱ.证券公司
Ⅲ.证券投资咨询机构
Ⅳ.独立基金销售机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【真题考点】基金销售机构
【所属章节】第二章第二节
【233网校解析】基金销售是指基金宣传推介、基金份额发售或者基金份额的申购、赎回，并收取以基金交易(含开户)为基础的相关佣金的活动。基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证监会认定的可以从事基金销售的其他机构。目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。
9、根据中国证券投资基金协会2013年的调查，我国基金投资者个人有效账户占有效总账户90%以上，这说明了( )
A.证券投资基金已成为个人投资者的主要投资渠道
B.证券投资基金作为一种直接投资工具，受到了广大个人投资者的喜爱
C.证券投资基金为个人投资者拓宽了投资渠道
D.个人投资者直接参与投资是证券市场稳定的基础
【真题考点】基金业在金融体系中的地位与作用
【所属章节】第二章第六节
【233网校解析】投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。而题目说明个人投资有效账户占比较大，故说明证券投资基金已成为个人投资者的主要投资渠道。
10、某投资者申购了证券投资基金，有权确认该投资者持有基金份额事实的机构是( )
A.中国证券登记结算公司
B.基金托管机构
C.基金销售机构
D.证券交易所
【真题考点】基金份额登记机构
【所属章节】第二章第二节
【233网校解析】中国证券登记结算公司是证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。
11、关于基金与银行储蓄存款的差异,以下表述正确的是( )
Ⅰ、性质不同
Ⅱ、收益不同
Ⅲ、风险特征不同
Ⅳ、信息披露程度不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【真题考点】基金与银行储蓄存款的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】基金与银行储蓄存款的差异主要表现在以下三个方面：性质不同、收益与风险特性不同、信息披露程度不同。
12、证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，两者之间的划分依据是( )。
A.价格形成方式的不同
B.交易场所的不同
C.组织运作方法的不同
D.期限的不同
【真题考点】封闭式基金与开放式基金
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】依据运作方式的不同，可以将证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金专指传统的开放式基金，不包括交易型开放式指数基金(ETF)和上市开放式基金(LOF)等新型开放式基金。
13、关于证券投资基金“利益共享、风险共担”的特点，以下表述正确的是( )。
A.基金投资收益在扣除由基金承担的费用后，部分盈余归基金投资者所有
B.基金投资者一般按照所持有的基金份额分配基金收益
C.基金托管人与基金管理人共同分担投资风险
D.为基金提供服务的基金管理人会参与基金收益的分配
【真题考点】证券投资基金特点
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
14、关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是( )
A.基金可以给投资者带来较为确定的利息收入
B.基金相对股票风险更高
C.基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象
D.基金相对债券风险更低
【真题考点】基金与股票、债券的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象。
15、以下关于证券投资基金概念的表述,正确的是( )
Ⅰ.基金管理人按照基金的资产规模获得一定比率的管理费收入
Ⅱ.证券投资基金是投资人直接分散投资的一种投资方法
Ⅲ.证券投资基金的投资人共享投资收益,共担投资风
Ⅳ.证券投资基金的资产独立于管理人和托管人的
A.A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.B:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.D:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【真题考点】证券投资基金概念
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人，一般按照基金的资产规模获得一定比例的管理费收入和托管费收人。
16、关于基金招募说明书的内容，以下做法合规的是( )。
Ⅰ货币市场基金招募说明书中约定申购、赎回费率均为0
Ⅱ封闭式基金招募说明书中约定在基金的直销和代销网点申购和赎回
Ⅲ混合型基金招募说明书中约定基金份额净值低于1时将停止计提管理费
ⅣETF招募说明书中约定既在交易所上市交易，也在一级市场以组合证券进行申购和赎回
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【真题考点】封闭式基金与开放式基金的区别
【所属章节】第二章第三节
【233网校解析】封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。故Ⅱ错误。
17、关于基金的投资收益与风险，以下表述正确的是( )。
A.基金可以给投资者带来较为确定的利息收入
B.基金相对股票风险更高
C.基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象
D.基金相对债券风险更低
【真题考点】基金与股票、债券的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
18、关于基金与股票的比较，以下描述正确的是( )。
A.投资收益不同，基金的投资收益高，风险相对较大
B.股票是信用凭证，基金是受益凭证
C.股票和基金的资金投向基本相同，都是投向实业领域
D.反映的经济关系不同，股票是所有权关系，基金是信托关系
【真题考点】基金与股票、债券的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】
基金与股票、债券的差异 | |||
区别 | 基金 | 股票 | 债券 |
反映的经济关系 | 信托关系 | 所有权关系 | 债券债务关系 |
筹集的资金投向 | 投向有价证券 | 实业 | 实业 |
收益与风险 | 风险适中、收益稳定 | 高风险、高收益 | 低风险、低收益 |
19、下列关于证券投资基金概念的表述中，正确的是( )。
Ⅰ基金管理人按照基金的资产规模获得一定比率的管理费收入
Ⅱ证券投资基金是投资人直接通过分散投资的一种投资方式
Ⅲ证券投资基金的投资人共享投资收益，共担投资风险
Ⅳ证券投资基金的资产独立于管理人和托管人的资产
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【真题考点】证券投资基金概念
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】从本质上来说，证券投资基金是一种间接通过基金管理人代理投资的一种方式，投资人通过基金管理人的专业资产管理，以期得到比自行管理更高的报酬。
20、以下属于基金托管人职责的是( )。
Ⅰ基金资产保管
Ⅱ基金估值及相关信息披露
Ⅲ对基金投资运作进行监督
Ⅳ基金资金清算
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【真题考点】基金当事人
【所属章节】第二章第二节
【233网校解析】
基金当事人 | 基金份额持有人 | 基金投资者以及受益人，可按规定召开基金份额持有人大会，对基金管理人、托管人或服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。 |
| 基金管理人 | 由依法设立的基金管理公司担任，依据合同约定负责基金资产的投资运作。 |
| 基金托管人 | 由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任，负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督。 |
21、关于基金与其他金融工具的比较，以下表述正确的是( )。
A.股票和基金的变现能力强，银行储蓄和传统保险产品的变现能力弱
B.基金是一种投资工具，而保险的主要功能是保障
C.购买基金和传统保险产品所要求的条件是基本相同的
D.基金与股票属于直接投资工具，银行储蓄和保险产品属于间接投资工具
【真题考点】基金与保险产品的差异
【所属章节】第二章第一节
【233网校解析】基金是一种投资工具，投资基金的目的是获得投资收益;而保险的主要功能是保障，他是一种具有保障功能的理财工具，意义在于分散或者转移风险。
22、关于基金当事人的描述，以下说法正确的是( )。
A.基金管理人是基金资产的所有者
B.基金当事人是指基金合同的当事人，包括基金投资者、基金管理人、基金托管人和基金销售机构
C.基金托管人必须是取得基金托管资格的商业银行
D.基金管理人必须独立于基金托管人
【真题考点】基金当事人
【所属章节】第二章第二节
【233网校解析】基金份额持有人是基金资产的所有者，故A错误;
我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。故B错误;
基金托管人不一定是取得基金托管资格的商业银行，故C错误。
基金当事人基金份额持有人基金投资者以及受益人，可按规定召开基金份额持有人大会，对基金管理人、托管人或服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。
基金管理人由依法设立的基金管理公司担任，依据合同约定负责基金资产的投资运作。
基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任，负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督。
