2020年基金从业《法律法规》真题及答案精选：第十六章

【考点】LOF份额转托管

【章节】第十六章 第二节

解析:系统内转托管是指投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构(场内到场内)，或将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人(场外到场外).LOF份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。

【考点】基金份额转托管

【章节】第十六章 第二节

解析：基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日到达转入方网点，投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。

【考点】基金申购和赎回的费用及销售服务费

【章节】第十六章 第二节

解析：基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

【考点】LOF份额转托管

【章节】第十六章 第二节

解析:系统内转托管是指投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构(场内到场内)，或将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人(场外到场外).LOF份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。

【考点】开放式基金申购和赎回的场所

【章节】第十六章 第二节

解析：开放式基金的申购和赎回与认购渠道一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理网点进行。投资者也可通过基金管理人或其指定的基金销售代理人以电话、传真或互联网等形式进行申购和赎回。基金管理人应在申购和赎回开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。

【考点】基金份额的发售

【章节】第十六章 第一节

解析：基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

超过6个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案;发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申请。

基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月。基金份额的发售，由基金管理人负责办理。

基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

【考点】开放式基金认购费率和收费模式

【章节】第十六章 第一节

解析：开放式基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。在具体实践中，基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

【考点】申购和赎回的资金结算

【章节】第十六章 第三节

解析：目前，我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出。货币市场基金的赎回资金划付更快一些，一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。

【考点】ETF申购和赎回的原则

【章节】第十六章 第二节

解析：场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。场外申购和赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。场内申购和赎回ETF的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购和赎回ETF时，申购对价和赎回对价均为现金。

投资者买卖封闭式基金必须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户。(资金账户必须开立)

考点：封闭式基金的 上市与交易 理解

章节：第十六章 第二节

I项说法正确，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额等设置不同的认购费率。II、III项说法正确，前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。

IV项说法错误，后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。

考点：开放式基金申购与赎回的费用结构 掌握

章节：第十六章 第二节

净申购金额=申购金额-申购费用=50000-500=49500元，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=49500/1.012=48,913.04

考点：基金申购的与赎回 掌握

章节：第十六章 第二节

上市开放式基金(LOF)这是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。LOF具有的转托管机制，使投资者既可以通过场外销售渠道申购和赎回基金份额，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。

考点：上市开放式基金的交易方式 理解

章节：第十六章 第二节

基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。

考点：巨额赎回的处理 理解

章节：第十六章 第二节

适用于简易程序的产品包括常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者(QDII)基金、理财基金和交易型指数基金(含单市场、跨市场/跨境ETF)及其联接基金。分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。

考点：基金产品注册程序 掌握

章节：第十六章 第一节

赎回金额=赎回总额-赎回费用

赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值=1000*1.2500=1250元

赎回费用=赎回总额×赎回费率=1250*0.5%=6.25元

赎回金额=赎回总额-赎回费用=1250-6.25=1247.35元

考点：基金的赎回 掌握

章节：第十六章 第二节

开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

考点：基金合同生效的条件 掌握

章节：第十六章 第一节

在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上;同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。

考点：基金份额的发售 掌握

章节：第十六章 第一节

A项说法正确，根据基金合同规定，基金的赎回费用会有一部分并入基金资产中，这就会导致净值不同。

考点：开放式基金申购与赎回的费用结构 掌握

章节：第十六章 第二节

对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常如上所述，是T+1日登记，而QDII基金则通常是T+2日登记。

考点：基金份额登记流程 掌握

章节：第十六章 第三节

后端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。

考点：开放式基金申购和赎回的费用结构 掌握

章节：第十六章 第二节

QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购和赎回的相同点

(1)申购和赎回渠道。

(2)申购和赎回的开放时间(甲说法错误)。

(3)QDII基金申购和赎回的原则与程序，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似。

一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况(乙说法错误)。

考点：QDII基金的申购和赎回 理解

章节：第十六章 第二节

基金注册登记机构的主要职责

(1)建立并管理投资者基金份额账户;

(2)负责基金份额登记，确认基金交易;

(3)发放红利;

(4)建立并保管基金投资者名册;

(5)基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。

考点：基金注册登记机构的主要职责 理解

章节：第十六章 第三节

认购申请已经受理就不能撤单。

考点：封闭式基金认购方式 掌握

章节：第十六章 第一节