李楠私募投资基金真题考点视频内部资料：创业投资基金与并购基金

第三章 股权投资基金分类

单选：关于创业投资的相关概念，下列表述错误的是（　　）。

A．创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

B．创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

C．经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资

D．创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外

单选：通常情况下，创业投资基金主要以（　　）方式投资于目标公司。

A．增资

B．购买存量股权

C．定增

D．以上都不对

单选：下列投资标的中，通常不是创业投资基金的投资标的的是（　　）。

A．未上市公司可转换债券

B．未上市企业普通股

C．未上市企业依法可转换为普通股的优先股

D．上市公司非公开发行的股票

单选：“由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。”这句话描述的是中小微企业在发展和融资需求方面的（　　）特征。

A．创业成功的不确定性较高

B．科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

C．中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征

D．信息不对称比较严重

单选：关于创业投资基金的运作，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ．投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业

Ⅱ．投资方式以控股性投资为主

Ⅲ．经常用少量的自有资金结合大规模的外部资金来投资目标企业

Ⅳ．收益主要来源于所投资企业的股权增值

A．Ⅰ、Ⅱ  B．Ⅰ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ  D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

单选：下列关于并购基金的表述中，正确的是（　　）。

A．并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值

B．并购基金往往通过注册的形式对企业增量股权进行投资

C．并购基金投资对象主要是成长期企业

D．并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

单选：进行杠杆收购时，收购方的自有资金和外部资金的比例，通常不需考虑（　　）。

A．外部资金的融资成本

B．目标公司所能产生的现金流

C．资本结构的风险

D．其他杠杆收购基金的投资策略