233网校基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》课程内部资料:基金监管概述及监管主体。由徐娜老师主讲,讲风如沐春风,善用举例及思维导图总结教学。购课后可观看徐娜老师完整版精讲班课程>>
主讲内容:新大纲解读+前言
一、参考人员范围
《证券投资基金基础知识》参考人员包括:证券期货资产管理公司,公募基金的管理公司、托管人、销售机构和其他服务机构
最近一年,银行对于基金从业资格证的需求非常明显,已经成为“硬性”规定。
二、考试特点
1.考试题型:简单单选题;变形单选题
2.每科题量为100道,每题1分,总分100分,60分通过考试;
3 .单科考试时长为120分钟。
三、出题特点
类型一:基本概念题,包括定义、分类及特殊规定,简单计算
【简单单选题·概念题】在某一时点,看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格,则该期权是一份( )。 【2019.3考试真题】
A.虚值期权 B.实值期权
C.零值期权 D.平价期权
【简单单选题·计算题】已知某公司年销售收入是1000万元,其年均应收账款为50万元,那么该公司收回一次账面上全部应收账款平均需要的天数是( )。 【2019年4月真题】
A.18.3 B.20
C.3 D.7
类型二:计算题应用分析,概念理解分析
【简单计算题·概念应用】投资者于2017年2月3日(周五)申购A货币基金份额,则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益( )。【2019.3考试真题】
A.2017年2月5日(周日)
B.2017年2月4日(周六)
C.2017年2月3日(周五)
D.2017年2月6日(周一)
【简单计算题·概念应用】在其他条件都相同的情况下,以下债券中当期收益率与到期收益率最为接近的是( )【2019.3考试真题】
A.5年期债券A,市场价格98,债券面值100
B.10年期债券A,市场价格102,债券面值100
C.10年期债券A,市场价格108,债券面值100
D.5年期债券A,市场价格92,债券面值100
类型三:变形单选题,此类题目属于基本概念题,分类题或者作用类、意义类。
【变形简单选】以下资产负债表项目中属于资产项的是( )。【2017年9月真题】
I.短期负债 Ⅱ.应付账款
Ⅲ.预收账款 Ⅳ.应付票据
V.银行存款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V B.Ⅲ、V
C.V D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
四、考试内容介绍
章节 | 名称 | 计算 |
第六章 | 投资管理基础 | 财务指标核算 |
第七章 | 权益投资 | - |
第八章 | 固定收益投资 | 收益率及估值 |
第九章 | 衍生工具 | 互换计算 |
第十章 | 另类投资 | - |
第十一章 | 投资者管理流程与投资者需求 | - |
第十二章 | 投资组合管理 | 分析曲线的意义 |
第十三章 | 投资者交易管理 | - |
第十四章 | 投资风险管理 | β系数 |
第十五章 | 基金业绩评价 | 资产配置贡献 |
第十七章 | 基金的投资 交易与结算 | 除权(息)参考价 及行权价格 |
第十八章 | 基金的估值、 费用与会计核算 | 基金份额净值 及费用核算 |
第十九章 | 基金的利润分配与税收 | 利润核算 |
第二十七章 | 基金国际化的发展概况 | - |
五、考点怎么学
考点一:盈利能力比率
1.销售利润率=净利润÷销售收入,销售利润率越高越好
2.资产收益率=净利润÷总资产
3.净资产收益率=净利润÷所有者权益
净资产收益率高,说明企业利用其自有资本获利的能力强
【样题】假定某公司年度净利润为2亿元,总资产28亿,所有者权益为15亿元,则其本年度的净资产收益率是( )。
A.13.33% B.86.67%
C.7.14% D.15.38%
【233网校答案】A
【233网校解析】净资产收益率=净利润/所有者权益=2/15=13.33%。
考点二:最优资本结构
(1)MM定理(莫迪利亚尼-米勒定理)
1.不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面,企业价值不会因融资方式改变而改变。
2.资本结构理论的开端,也被称为资本结构无关原理。
(2)修正的MM理论:
企业可以运用避税政策,通过改变资本结构来改变市场价值,即企业发行债券或获取贷款越多,企业市场价值越大。
(3)权衡理论
认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本,会增加企业的额外成本,而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点,就是最佳负债比率
【样题】资本结构理论中的权衡理论认为,最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点,确定公司的最优资本结构应同时考虑( )。
A.代理关系和资产比例
B.税盾效应和破产成本
C.长期负债和短期负债
D.货币时间价值和应收应付账款
【233网校答案】B
六、复习方法
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