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基金从业资格证《私募》考试知识点有哪些?

来源:233网校 2021-02-03 10:04:38

基金从业资格考试知识点有哪些呢?小编为大家整理了以下资料希望对你有帮助,更多考试内容请关注233网校!【基金从业取证班试听】

基金从业资格考试知识点一:股权投资基金的概念

国内所称“股权投资基金”,其全称应为“私人股权投资基金”(Private Equity Fund),是指主要投资于“私人股权”(Private Equity)的投资基金。在我国当前的法律和监管规则下,一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。

【真题试练】关于私人股权,以下表述错误的是()

A、包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先权

B、包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券

C、包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债

D、包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股

参考答案:C

参考解析:私人股权即非公开发行和交易的股权,包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

基金从业资格考试知识点二:股权投资基金的特点

(1)投资期限长、流动性较差

(2)投资后管理投入资源较多

(3)专业性较强

(4)收益波动性较高

【真题试练】下列不属于股权投资基金特点的是 ()。

A、投资期限长、流动性较差

B、投资后管理投入资源较多

C、专业性较强

D、收益波动性较低

参考答案:D

参考解析:作为一种重要的资产配置,股权投资基金具有以下特点:

①投资期限长、流动性较差

②投资后管理投入资源较多

③专业性较强

④收益波动性较高

基金从业资格考试知识点三:股权投资基金的发展历史

1、股权投资基金的起源

股权投资起源于创业投资。1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金,从此股权投资开始基金化运作。

2、国外创业投资基金概念的发展

(1)1958年,美国《小企业投资法》的颁布是股权投资基金发展的里程碑。同年,美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”,该计划内容刺激了美国创业投资基金的发展。

(2)1973年美国创业投资协会成立,标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

3、国外股权投资基金概念的发展

(1)1976年KKR成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金,此即经典的狭义上的私人股权投资基金。

(2)20世纪80年代美国第四次并购浪潮催生了黑石(1985年)、凯雷(1987年)和德太投资(1992年)等著名并购基金管理机构,极大地促进了并购投资基金的发展。

(3)2007年,数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会,发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。

4、我国股权投资基金发展及监管的主要阶段

(1)探索与起步阶段(1985~2004年)

(2)快速发展阶段(2005~2012年)

(3)统一监管下的规范化发展阶段(2013年至今)

5、我国股权投资基金发展的现状

①市场规模增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场;

②市场主体丰富,行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导;

③有力地促进了创新创业和经济结构转型升级,股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

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