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2019年基金从业资格考试股权投资基金每日一练(8月2日)

来源:233网校 2019-08-02 00:26:00

不积跬步无以至千里,233网校小编为广大考生朋友准备了基金从业每日一练,每天掌握5道题,每天进步一点点!

《私募股权投资基金基础知识》精选习题(8月2日)

1、政府引导基金的投资标的和投资目的通常为()

A. 创业投资基金,以鼓励创业投资基金投资于早期创业企业,以弥补主要投资于成长期、成熟期企业的不足

B. 成熟期企业,以直接扶持企业成长并通过退出获得较高收益

C. 创业投资基金,并通过创业投资基金投资于早期创业企业,以获得超出市场预期的投资回报

D. 杠杆收购基金,并通过这些基金投资于成熟期企业,以获得更高收益

参考答案:A
参考解析:政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用,引导民间投资等社会资本投入,增加创业投资资本的供给,克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题,特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业,弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。

2、没有独立法人主体地位的基金包括()

A. 公司型基金和契约型基金

B. 合伙型基金和契约型基金

C. 公司型基金、合伙型基金和契约型基金

D. 公司型基金和合伙型基金

参考答案:B
参考解析:公司型基金是企业法人实体。合伙型基金不具有独立的法人地位。信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。

3、境外直接上市模式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适

A. 小型国有企业

B. 小型民营企业

C. 初创民营企业

D. 大型国有企业

参考答案:D
参考解析:

境外直接上市方式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动,以及近些年四大国有商业银行的境外上市均采用此种模式。

后一段时期内,不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资者的利益。

4、股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益,要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司,以上内容通常体现在投资协议的()。

A. 竞业禁止条款

B. 反摊薄条款

C. 保护性条款

D. 排他性条款

参考答案:A
参考解析:竞业禁止条款是指在投资协议中,股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时,在离职后一段时期内,不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资者的利益。

5、关于大宗交易,以下说法正确的是()

A. 不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲刺,有利于市场稳定

B. 交易费用相对集中竞价交易要高

C. 定价由交易双方确定,没有竞价交易灵活

D. 没有规定最低限额

参考答案:A
参考解析:相对于普通投资者所采取的自动报价转让,大宗交易转让的定价更加灵活。大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量,可以就交易价格和数量等要素进行协议议价,卖方容易取得更满意的价格。同时,大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定。大宗交易转让还具有有效率和低成本的特点,其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低,不同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有不同。

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