41.股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明
42.下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是()。
A.投资机构与被投资企业的目标重点都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升
B.投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象
C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险
D.更好地了解企业运营的实际情况， 并积极应对内外部环境变化与经营风险
43.下列不属于股权投资母基金的业务的是()。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资
44.股权投资基金在披露内容上不需要遵循的原则是()。
A.及时性原则
B.准确性原则
C.专业性原则
D.完整性原则
45.私募股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起()个工作日，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A.30
B.60
C.20
D.10
46.下列股权投资基金，没有按组织形式划分的是()。
A.公司型基金
B.创业投资基金
C.合伙型基金
D.契约型基金
47.关于基金在募集中超过了《证券投资基金法》、《公司法》及《合伙企业法》等法律规定的募集人数标准的，以下说法正确的是()。
A.只要募集机构事先对投资者进行了说明，那么就不构成公开发行
B.无论募集机构与投资者的沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行
C.只有当募集机构与投资者经过沟通后，签署特定的协议，方能不构成公开发行
D.所有投资者发表共同声明即可不构成公开发行
48.境内主板上市要求发行人最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
49.在合伙型股权投资基金中，不属于合伙协议必备内容的是()。
A.管理方式和管理费
B.财务会计制度
C.费用和支出
D.关键人条款、投资决策委员会和投资咨询委员会
50.()倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.市现率
51.关于合伙型股权投资基金的说法正确的是()。
A.普通合伙人承担无限连带责任
B.有限合伙人承担无限连带责任
C.具有法人主体
D.有限合伙人参与投资管理
52.下列关于基金业绩评价的说法错误的是()。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落
B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生
C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长
D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金
53.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括()。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值
54.下列属于国际股权投资基金特点的是()。 Ⅰ.基金规模庞大 Ⅱ.投资领域广阔 Ⅲ.资金来源广泛 Ⅳ.参与机构多样
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
55.()是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬。
A.瀑布式的收益分配体系
B.业绩报酬
C.追赶机制
D.回拨机制
56.股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括()。 Ⅰ.基金托管机构 Ⅱ.基金销售机构 Ⅲ.律师事务所 Ⅳ.会计事务所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
57.以()股权投资基金为名的非法集资案自 2008 年开始在天津等地发生并蔓延。
A.合伙型
B.分红型
C.创业型
D.理财型
58.直接募集机构是指();受托募集机构是指()。
A.基金管理人;基金销售机构
B.基金销售机构;基金管理人
C.基金管理人;第三方合作机构
D.投资者;基金销售机构
59.股权投资基金投资后项目监控的市场信息追踪指标主要包括()。 Ⅰ.产品市场前景 Ⅱ.产品销售与市场开拓情况 Ⅲ.政府政策变动情况 Ⅳ.经第三方了解的企业经营状况
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
60.股权投资基金在投资者的资产配置中的特点是()
A.低风险、高期望收益
B.低风险、稳定收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益
41、答案：D
解析：股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。
42、答案：A
解析：选项 A 符合题意：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况， 并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。
43、答案：D
解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
44、答案：C
解析：股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求：在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、规范性原则、易解性原则、易得性原则、风险揭示原则和公平披露原则;在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。
45、答案：C
解析：私募股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起 20 个工作日，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
46、答案：B
解析：股权投资基金按组织形式可分为公司型基金、合伙型基金，契约型基金。
47、答案：B
解析：如果基金在募集中超过了规定的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。
48、答案：B
解析：根据现行上市规则，境内主板上市要求主要包括：发行人财务状况良好。最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元，或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元;发行前股本总额不少于人民币 3000 万元;最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20%;最近一期期末不存在未弥补亏损。
49、答案：D
解析：根据《合伙企业法》的规定，管理方式和管理费、财务会计制度、费用和支出是合伙协议必备内容。考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议可能会包括关键人条款、投资决策委员会、投资咨询委员会等。
50、答案：C
解析：市销率(P/S)倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。
51、答案：A
解析：合伙型股权投资基金参与主体有普通合伙人、有限合伙人和管理人，不具有法人主体。普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴金额为限承担债务。普通合伙人可以自行担任基金管理人，有限合伙人不参于基金管理。
52、答案：D
解析：选项 D 说法错误：并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落;而创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生。创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长;而投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会短于创业投资基金。
53、答案：D
解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。另外，投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。
54、答案：D
解析：国际股权投资基金行业经过 70 多年的发展，成为仅次于银行贷款和 IPO 的重要融资手段。国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。
55、答案：C
解析：追赶机制是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬。
56、答案：D
解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括：基金托管机构、基金销售机构、 律师事务所 、会计事务所。
57、答案：A
解析：以合伙型股权投资基金为名的非法集资案自 2008 年开始在天津等地发生并蔓延。
58、答案：A
解析：直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金销售机构。
59、答案：D
解析：股权投资基金投资后项目监控的市场信息追踪指标主要包括：产品市场前景和竞争状况、产品销售与市场开拓情况、经第三方了解的企业经营状况、相关产业动向及政府政策变动情况等。
60、答案：D
解析：股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。
