基金私募跟学笔记：股权投资基金市场服务机构

基金财产保管机构

（1）概念

公募基金采取强制托管，私募基金由基金投资者和管理人约定是否进行托管。

（2）基金财产保管和基金托管的区别

基金资产保管：基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。

基金资产托管：管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。

基金销售机构

（1）基金销售机构的概念

基金管理人可以委托第三方机构代为募集基金，受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

（2）基金销售机构常见类型

常见类型：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

基金份额登记机构提供的服务

（1）建立并管理投资者的基金账户；

（2）负责基金份额的登记及资金结算；

（3）基金交易确认；

（4）代理发放红利；

（5）保管投资者名册。

律师事务所

基金管理人通常会聘请专业的律师事务所，为其提供相关法律服务。鉴于基金投资的专业性，投资者也可视情况聘请独立的法律顾问。在不同阶段，律师提供的服务内容不同。

（1）募集与设立阶段

①协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构；

②根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件；

③在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核；

④协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。

（2）投资及投资后管理阶段

①就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；

②在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险；

③协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件；

④在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。

（3）项目退出阶段

①按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式；

②根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益。

（4）清算阶段

①按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体；

②协助清算主体制订清算方案；

③协助实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产；

④对清算人出具的清算报告进行合规性审核。

会计师事务所

（1）服务内容：按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式；根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益。

（2）会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。