2018年5月26日《私募股权投资基金基础知识》真题及答案整理，选自考友分享。每次考试考场存在多套试卷，且题序不一。私募股权投资基金真题考点解析>>
1下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()
A.国有企业
B.公益性事业单位
C.上市公司
D.自然人
答案：D
2股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括()
A.业务尽调
B.项目估值
C.财务尽调
D.法律尽调
答案：B
3.首次公开发行并上市要求资金条件、盈利水平等指标较宽松的是()。
A.全国中小企业股份转让系统
B.创业板
C.主板市场
D.中小板
答案：B
解析：国内公开市场只有上海证券交易所和深圳证券交易所。主板和中小板要求比较高，创业板相对要求低一点。全国股转中心是新三板，属于非公开市场，只针对特定投资者。
4.基金管理人的业务中以下()可以进行外包。
Ⅰ.估值核算
Ⅱ.销售支付
Ⅲ.份额登记
Ⅳ.合规风控
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：合规风控属于管理人内部控制的范畴，不能外包。其余三项均能外包。
5某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是()
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法
答案：C
6下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()
A.投资管理/财务筹划
B.受托股权管理/创业管理
C.投资管理/P2P业务
D.资产管理/为企业提供融资性担保
答案：B
7.关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是()
A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查
B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书
C.转让协议签署完成后，由目标公司/转让方/受让方共同配合完成股权交割与登记事宜
D.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜
答案：D
8.以下属于股权投资基金托管机构职责的是()
A.按照规定监督基金管理人的投资运作
B.根据托管协议，保障基金保值增值
C.下达基金投资指令
D.基金份额的销售与备案
答案：A
9在契约型股权投资基金中，()应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。
A.基金管理人/基金销售机构
B.基金销售机构/基金份额登记机构
C.基金管理人/基金托管人
D.基金管理人/基金份额登记机构
答案：C
10投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括()。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理
答案：A
11股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，下述不属于重大事项信息的是()
A. 投资者数量超过法律法规规定
B. 基金托管人发生变更
C. 基金管理人注册地发生变更
D. 基金发生清盘或清算
答案：A
12.杠杆收购的收购资金主要有三个来源()
I 普通股
II 优先股
III 夹层资本
IV 高级债
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、III、IV
答案：B
解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。
13.某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2017年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为()。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%
答案：B
解析：内部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，这题，收益时间为一年，期间没有分红，则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。
14.关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是()【5月26日基金真
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性
答案：B
解析：法律尽职调查的内容主要有：(1)确认目标公司的合法成立和有效存续。(2)从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性。(3)充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规。(4)发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案。(5)出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。
15()对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督
A. 基金托管人
B. 基金财产保管机构
C. 基金份额登记机构
D. 基金投资者
答案：A
16对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是()
A. 净利润水平
B. 银行授信额度
C. 融资金额规模
D. 销售额增长率
答案：A
17 甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为()
A. 总资产不低于3000万元
B. 净资产不低于300万元
C. 总资产不低于1000万元
D. 净资产不低于1000万元
答案：D
18股权投资基金尽职调查的核心内容为()
A. 法律尽调
B. 风险控制
C. 财务尽调
D. 业务尽调
答案：D
19关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()
A. 保密信息的内容
B. 保密地域
C. 违约责任
D. 保密期限
答案：B
20使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是()
A. 财务费用合理性
B. 应收账款可能的坏账损失
C. 有价证券的市场价值
D. 尚未核定的税金
答案：A
