担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者。审计机构应按照审计准则和职业
会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理
担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人应将基金的审
股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。股权投资基金市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金服务业务，应当遵循有关法律法规和行业规
一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。而私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管。如果双方选择不进行托管，为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘
基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。
股权投资基金在募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段，皆会涉及诸多法律问题，因此，基金管理人通常会聘请专业的律师事务所，为其提供相关法律服务。鉴于基金投资的专业性，投资者也可视情况
在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括：协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构；根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件；在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资
在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职
在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务包括：按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式；根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收
基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。在后一种情况下，由股权投资基金份额登记机构提供基金份额的登记、过户、保管和结算等服务。
基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管入对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。
股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理入委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基
基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者，全面如实披露投资风险及可能的投资损失，不得隐瞒任何重要信息，不得对募集材料中的信息作出任何误导性陈述。
一般来说，各个国家和地区都会对基金销售机构规定资格条件。常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。
基金管理人主要履行下列职责：1、拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；2、积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；3、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信
股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。基金管理人受托管理基金财产，应勤勉、忠实并且审慎尽
基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制
为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的基金托管人保管基金资产。 在法律法规未作强制要求的情况下，基金投资者和基金管理人也可约定将基金财
基金托管人主要履行下列职责：1、安全保管基金财产；2、按照规定开设基金资金账户；3、对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；4、将托管资金与基金托管机构自有财产严
基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：1、基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。2、基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对
基金托管人主要履行下列职责：1、安全保管基金财产；2、按照规定开设基金资金账户；3、对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；4、将托管资金与基金托管机构自有财产严
股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。股权投资基金投资者主要包括金融机构、社
股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。当前，我国经济发展进入新常态，实体经济增长趋缓，金融业亟须创新发展，以更好
从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的
基金当事人，即基金合同的当事人。从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托
股权投资基金投资者，也称基金份额待有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。具体来说，基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财
与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。
1、经济周期在宏观经济或某些行业不景气的时候，一些原来质量较好的企业可能会由于财务状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会。例如，二级股票市场行业低迷的时候，互联网企业通常估值较低
并购基金对投资对象的整合主要通过以下几个方面来实现：1、管理的提升收购完成后，并购基金通常会重整被投资企业的管理团队，提升团队的执行力。收购方通常会向被投资企业注入其他商业资源，帮助其提升在产业链条中
股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种。自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人
基金的投资范酣，是基金投资对象选择所指向的集合。投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定。基金的投资策略，是指基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和。基金投
股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金
中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：一是信息不对称比较严重由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷， 部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制
首先，创业投资基金从项目来源、初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排、投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息、限制企业家不当利用其信息优势的目的；其次，创业投资基金主要采取股权投资
创新有多种形式，包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。其中， 由于科技创新具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，科技创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。此外，科技行业往往呈现区域集
基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度。 计划募资规模是指基金合同约定的基金总体计划募资规模， 实际募资规模是指截至某一时点基金实际募集到位的资本规模。与一般企业不同， 股权投资基金通常要求全部用
在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出“其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。
从资本流动的角度出发，资本首先从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合
在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体， 基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募
在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。
在投资后管理阶段，基金管理机构一方面对被投资企业的运作进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；另一方面也会以各种方式向被投资企业提供增值服务，帮助被投资企业成长和发展。
经过多年探索， 我国股权投资基金行业获得了长足的发展， 主要体现在三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变
此阶段的探索与起步主要沿着两条主线进行：一是科技系统对创业投资基金的最早探索。早在 1985 年 3 月， 由原国家科委牵头有关部委草拟的《中共中央关于科学技术体制改革的决定》首次明确指出“对于变化迅
2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。随后，国务院有关部门千2007年出台了针对公司型创业投资基金的所得税优惠政策，于2008年出台了促进创业投资引导基金规范
2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》， 明确由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）统一行使股权投资基金监管职责。中国证券投资基金业协会从2014年初开始对包括股权
我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点。 政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。 在国务院各有关部门和地方政府的推动下， 我国股权投资基金行业发展
股权投资基金与证券投资基金的区别基金种类 基金募集方式基金投资标的公募证券投资基金公开募集 公开交易的证券（股票或债券等）私募证券投资基金非公开募集公开交易的证券（股票或债券等）公
1、1946 年成立的美国研究与发展公司(ARD), 被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基金化运作。2、1958 年，美国《小企业投资法》(Small Business
依据该法，联邦政府为小企业申请贷款提供了宽松的政策支持，联邦政府下设小企业管理局集中办理小企业贷款申请业务，并向其提供管理技能咨询服务。同年，美国小企业管理局设立 “小企业投资公司计划"(S
由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权， 通常需要3-7年才能完成投资的全部流程从而实现退出， 股权投资因此被称为“有耐心的资本”。 此外， 股权投资基金的基金份额流动性较
股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助
在整个金融资产类别中， 股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性。 创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长性企业， 投资项目的收益波动性更大