基金从业倒计时三天，你准备的怎么样了?备考时间不多了，现在备考最重要的就是看关键考点内容！不要总是盲目的去翻阅资料了，233网校已经为你准备好了3月基金考试精编速记手册，全部都是干货，一定要去看一看！考前抓住这最后一波锁分机会！
科目一：2021年基金从业《基金法律法规》狂背手册（考前8页纸）
里面包含31个基金法律法规考点内容，分别是资产管理行业的功能、投资基金的主要类别、证券投资基金的概念和特点、基金与股票、债券的差异、基金当事人的功能信托主体、信托财产的基本内容、开放式基金和封闭式基金的区别、证券投资基金的分类标准、交易型开放式指数基金（ETF）的特点等等，具体内容请参考下方详细内容！
1、资产管理行业的功能
①为市场经济体系有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平
②帮助投资者进行投资决策，提供最佳执行服务
③创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。
④资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
2、投资基金的主要类别
按资金募集方式 | 公募基金、私募基金 |
按法律形式 | 契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金 |
按运作方式 | 开放式基金、封闭式基金 |
传统的投资基金 | 投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金称为传统投资基金 |
另类投资基金 | ①私募股权基金(PE)：通过私募形式对非上市企业进行的权益行投资 ②风险投资基金(VC)：主要通过投向那些不具备上市资格的初创期或者小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。 ③对冲基金：利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。 ④不动产投资基金：以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产投资经营管理。 ⑤其他另类投资基金 |
3、证券投资基金的概念和特点
概念：指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式
特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
4、基金与股票、债券的差异
差异 | 股票 | 债券 | 基金 |
经济关系不同 | 所有权关系 | 债权债务关系 | 信托关系 |
资金的投向不同 | 直接投资，实业 | 直接投资，实业 | 间接投资，投向有价证券 |
投资收益与风险大小不同 | 高风险、高收益 | 低风险、低收益 | 适中 |
5、基金当事人的功能
主要参与者 | 功能 |
持有人 | 基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。取得基金收益、申赎或转让基金份额、出席或委派代表出席份额持有人大会； |
管理人 | 按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，处于核心地位，由基金管理公司担任； |
托管人 | 独立于基金管理人，由商业银行担任。 |
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科目二：2021年基金从业《证券投资基础》狂背手册（考前8页纸）
里面包含38个基金证券投资基础考点内容，分别是资产负债表、现金流量表、杜邦分析法、利息率、名义利率与实际利率、即期利率和远期利率、不同资本的比较、普通股和优先股、可转换债券的基本要素、权证的分类、股利贴现模型（DDM）等等，具体内容请参考下方详细内容！
1、资产负债表
概念：资产负债表报告企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
作用：①资产负债列出了企业占有资源的数量和性质。
②资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况。
④资产负债表可以为收益把关。
2、现金流量表
概念：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。以收付实现制为基础编制。
作用：①评价企业未来产生现金净流量的能力;
②评价企业偿还债务、支付投资利润的能力,谨慎判断企业财务状况;
③分析净收益与现金流量间的差异,并解释差异产生的原因;
④全面了解企业财务状况
⑤有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力创造现金流量的能力和支付股利的能力。
3、杜邦分析法
杜邦分析法的核心是净资产收益率，侧重分析单一报告期内企业的经营状况，是对历史数据、以往业绩的评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。
杜邦恒等式：
净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
4、利息率、名义利率与实际利率
利率分为实际利率和名义利率。
（1）实际利率：指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
（2）名义利率：指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
in=ir-p
ir为名义利率，in为实际利率，p为通货膨胀率。
5、即期利率和远期利率（通常考计算较多，掌握例题）
假设2年起即期利率（连续复利,下同）为10%,3年期即期年利率为11%,本金为100万美元的2年×3年远期利率协议的合同利率为10.5%,求远期利率：
f=（1+Sn）n/(1+Sm)m-1=（1+11%）3/（1+10%）2-1=13%。
6、不同资本的比较
（1）现金流量权与投票权
类型 | 现金流量权 | 投票权 |
普通股 | 按公司表现和股东会决议获得分红 | 按持股比例 |
优先股 | 获得固定股息 | 无 |
债券 | 按期获得承诺的现金流（本金+利息） | 无 |
（2）清偿顺序
债券持有者（最高索取权）＞优先股＞普通股，公司作为法人，应当以其全部资产承担清偿责任。
（3）风险和收益特征：普通股股东＞优先股股东＞债券持有者
……
科目三：2021年基金从业《私募股权投资基金》狂背手册（考前8页纸）
里面包含29个基金证券投资基础考点内容，分别是股权投资基金的概与特点、股权投资基金运作流程、基金托管人的职责和作用、基金财产保管机构、创业投资基金和并购基金的概念和运作特点、杠杆收购的收购资金主要来源、公司型基金的概念和特点、合伙型基金的概念和特点等等，具体内容请参考下方详细内容！
1、股权投资基金的概与特点
（1）概念
国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”（PrⅣate Equity Fund），是指主要投资于“私人股权”（PrⅣate Equity）的投资基金。在我国当前的法律和监管规则下，一般所称“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
（2）特点
①投资期限长、流动性较差
②投资后管理投入资源较多
③专业性较强
④收益波动性较高
2、股权投资基金运作流程
募集 | 投资 | 管理 | 退出 |
募集主体、募集对象、募集方式、基金组织形式 | 项目开发与初选、立项与框架协议、尽职调查、投资协议、投资交割 | 跟踪与监控、增值服务 | 上市退出、挂牌转让退出、协议转让退出、清算退出 |
3、基金托管人的职责和作用
（1）基金托管人的职责
①安全保管基金财产；
②按照规定开设基金资金账户；
③对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；
④将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；
⑤保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
⑥按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；
⑦按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；
⑧定期向基金管理人出具资产托管报告。
（2）基金托管人的作用
①防止基金财产挪用，保证基金资产安全；
②对基金管理人的投资运作进行监督；
③对基金财产进行会计核算和净值计算，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
4、基金财产保管机构
（1）公募基金采取强制托管，私募基金由基金投资者和管理人约定是否进行托管。
（2）基金资产保管：基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。
（3）基金资产托管：管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。
5、创业投资基金和并购基金的概念和运作特点
创业投资基金 | 并购基金 | |
概念 | 主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金 | 主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金主要是杠杆收购基金。 |
投资对象 | 未上市成长性创业企业 | 成熟企业 |
投资方式 | 通常采取参股性投资，较少采取控股性投资 | 控股性投资 |
杠杆应用 | 一般不借助杠杆，自由资金投资为主 | 杠杆收购 |
投资收益 | 所投资企业的因价值创造带来的股权增值 | 主要来源于因管理增值带来的股权增值 |
6、杠杆收购的收购资金主要来源
（1）股权资本，主要由杠杆收购基金提供，采取普通股形式；
（2）夹层资本，夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，夹层资本通常由夹层基金、保险公司以及公开市场提供。
（3）银行贷款，银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由两部分组成：循环贷款和定期贷款。
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