第四条 从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
【释义】 本条是对证券投资基金活动应当遵循的基本原则的规定。
证券投资基金活动是重要的民事活动，应当遵循民事活动的基本原则。
一、自愿、公平、诚实信用原则
“自愿、公平、诚实信用”是国内外民事活动共同遵循的基本原则。我国民法通则、合同法、证券法、信托法及其他一系列民事法律对此都有明确的规定。证券投资基金活动是重要的民事活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则。所谓自愿原则，是指民事活动当事人地位平等，他们参与民事活动完全出于意思自治。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人作为民事主体参与证券投资基金活动，地位平等，订立证券投资基金合同，应当遵循自愿原则，任何机构、组织或者个人都不得非法干预。所谓公平原则，是指民事活动当事人权利义务对等，任何一方不得随意扩大自己的权利，加重对方的义务。基金管理人、基金托管人“受人之托，代人理财”，在依法取得报酬的同时，必须履行忠实、勤勉、尽责义务，并应当对自己的过错给基金财产或者基金份额持有人造成的损害，依法承担赔偿责任。基金份额持有人只有依照法律的规定或者基金合同的约定，履行其认购基金份额的缴款义务后，才能按其所持基金份额享受收益和承担风险。所谓诚实信用原则，是指民事活动当事人应当遵守社会公德，参与民事活动要诚实守信，执行合同要履行承诺，不说谎，不失信，不弄虚作假，不欺骗对方当事人。证券投资基金活动以信托为基础，自然要以信用为本。基金份额持有人出于对基金管理人和基金托管人的信任，将自己的财产委托给基金管理人和基金托管人管理运用，基金管理人和基金托管人应当以最大的诚信回报基金份额持有人。
二、不得损害国家利益和社会公共利益原则
国家利益和社会公共利益，是国家稳定与发展的重大利益，各国政府都会运用国家强制力来维护其根本利益。我国目前尚处于从计划经济向社会主义市场经济过渡的转型期，国家鼓励发展证券投资基金，目的是要有效发挥其专业管理、理性投资和分散风险的作用，增强投资者的信心，促进证券市场健康发展，支持国家经济建设，推进社会全面进步。从事证券投资基金活动，应当遵守国家法律、行政法规，依法保护基金份额持有人及相关当事人的合法权益。在谋取单位或者个人利益时，不得损害国家和社会公共利益。对损害国家和社会公共利益的，应当依法予以制裁。
