新证券法的修订工作可谓经年累月,自2015年4月启动,共经历四次审议,历时4年半之久。
原证券法一共240条,这次共修改166条、删除24条、新增24条,作了较大调整完善。
总结起来主要有十个方面,
1、对证券发行制度的修改完善;
2、大幅提高违法成本;
3、专章规定投资者保护制度;
“投资者保护”专章共有8条,涵盖三方面内容:第88、89条规定了投资者适当性管理制度,突出对中小投资者的事前保护;第90、91、92条分别就建立上市公司股东权利代为行使征集制度、完善上市公司现金分红制度、明确债券持有人会议和债券受托管理人制度进行规定,目的是加强对股票投资者和债券持有人合法权益的事中保护;第93、94、95条分别就先行赔付制度、证券调解及代表人诉讼进行规定,通过多元方式来优化救济途径,加强对投资者事后保护。
4、进一步强化信息披露要求;
5、完善证券交易制度;
6、取消多项行政许可;
7、进一步规范中介机构职责履行;
8、建立健全多层次资本市场体系;
9、强化监管执法和风险防控;
10、扩大证券法适用范围,增加存托凭证为法定证券,将资产支持证券和资管产品写入证券法等。
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