基金从业资格考试考试各科重要知识点和分值分布

第1章

3%

第二节>第一节=第四节>第三节

金融与居民理财的关系、金融市场的分类和构成要素；金融资产的概念、资产管理的特征与资产管理行业的功能；各类资产管理业务；投资基金的定义和主要类别

第2章

8%

第三节>第一节>第二节>第六节>第四节=第五节

证券投资基金的基本特点；证券投资基金与其他金融工具的比较；基金行业的主要参与者及其功能和运作关系；公司型基金和契约型基金的区别，开放式基金和封闭式基金的区别；基金财产的独立性理解基金对中小投资者的作用、对金融结构和经济的作用、对证券市场的作用

第3章

5%

第一节=第七节>第三节>第二节>第六节=第八节=第十节>第四节=第五节=第九节

基金的不同分类标准和基本分类；基本基金类型及其特点；市场上各类特殊类别基金的特点

第4章

19%

第四节>第五节>第二节=第三节>第一节

基金监管的概念、体系、目标和原则；基金市场诚信监管的概念、对象，诚信信息包含的主要内容；对基金管理人及其从业人员廉洁从业的监管内容；中国证监会对基金行业的监管职责及监管措施；行业自律组织对基金行业的自律管理；对基金管理人的监管内容；对基金托管人的监管内容；对基金服务机构的监管内容；对公募基金募集和销售活动的监管；对公募基金运作的监管（包括投资与交易行为、信息披露、持有人大会等)；非公开募集基金管理人登记事宜；对非公开募集基金募集对象的限制；对非公开募集基金推介方式的限制；非公开募集基金的基金合同必备条款；非公开募集基金的产品备案的相关要求；非公开募集基金的产品托管的相关要求；非公开募集基金的投资运作行为规范；非公开募集基金的信息披露和报送的相关要求；非公开募集基金管理人内部控制的相关要求

第5章

8%

第二节>第一节>第三节

道德与职业道德的含义；道德与法律的联系和区别；守法合规的含义及基本要求；诚实守信的含义及基本要求；专业审慎的含义及基本要求；客户至上的含义及基本要求；忠诚尽责的含义及基本要求；保守秘密的含义及基本要求；基金职业道德教育的内容与途径、提高基金职业道德修养的方法

第16章

13%

第二节>第三节>第一节

基金募集的概念、基金募集申请及注册、基金份额的发售；基金合同生效的条件；基金认购的概念、各类基金（开放式、封闭式、ETF、LOF、QDII）的认购方式和程序；封闭式基金的上市与交易；开放式基金申购与赎回的概念；开放式基金申购与赎回的费用结构；开放式基金巨额赎回的认定及处理；开放式基金转换和非交易过户、份额和金额计算等；ETF 的上市交易与申购赎回；LOF、QDII 的交易方式与流程；基金份额登记的概念；登记机构职责和基金份额登记流程

第20章

12%

第四节>第一节=第二节>第五节>第三节

基金信息披露的作用、原则和内容；基金信息披露的禁止性行为；基金管理人信息披露的主要内容；基金托管人信息披露的主要内容；基金合同、托管协议等法律文件应包含的重要内容；招募说明书应包含的重要内容；基金净值公告信息披露的相关规定；基金定期公告信息披露的相关规定；基金上市交易公告书和临时信息披露的相关规定；QDII 信息披露的特殊规定； ETF 信息披露的特殊规定

第21章

5%

第二节>第一节=第三节

基金销售机构的主要类型和现状；基金销售机构准入条件；基金销售机构职责规范

第22章

12%

第四节>第二节>第一节>第三节

基金销售适用性和投资者适当性的指导原则、管理制度；基金销售适用性和投资者适当性渠道审慎调查的要求；基金销售适用性和投资者适当性产品风险评价的要求；基金销售适用性和投资者适当性基金投资人风险承受能力调查和评价的要求；普通投资者特别保护的内容；普通投资者与专业投资者的条件与相互转换；基金销售适用性和投资者适当性的实施保障；非公开募集基金销售的一般规定与特定对象确定、投资者适当性匹配的相关规定；非公开募集基金宣传推介的相关规定；合格投资者人数穿透计算、风险提示、资格审查、投资冷静期、回访等内容

第23章

3%

第三节>第二节>第一节

客户服务流程；投资者保护工作的概念、意义；投资者教育工作的基本原则、内容和形式

第24章

3%

第三节>第一节>第二节

基金管理人治理的法规要求；基金管理人股东和股东会、董事和董事会、监事和监事会、管理层的权利和义务以及督察长制度；基金管理人的机构设置；基金管理人风险管理的目标和原则；基金管理人风险管理的组织架构和职能；基金管理人风险管理的风险分类和管理程序

第25章

7%

第四节>第一节>第二节>第三节

基金管理人内部控制的重要性和基本概念；基金管理人内部控制的目标和原则掌握基金管理人内控机制的含义；基金管理人内部控制的基本要素；基金管理人内部控制制度的组成内容；基金管理人投资管理业务和销售业务控制的主要内容；基金管理人信息披露和信息技术控制的主要内容；基金管理人会计系统控制和监察稽核控制的主要内容

第26章

1%

第一节>第二节>第四节>第三节

合规管理的基本概念；合规管理相关部门的合规责任；合规管理的主要活动；合规风险的种类和主要管理措施

第6章

12%

★★★

基金从业的基础性章节，本章的很多知识点在之后的学习过程中都有可能会用到。考试时喜欢在第三节货币的时间价值与利率出计算题，相对于其它章节的计算题，这里的计算题公式简单，容易得分。

资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用；资产、负债和权益的概念和应用；利润和现金流的概念和应用

流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率；衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、权益报酬率（ROE）；杜邦分析法；货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及 PV 和 FV 的概念、计算和应用；名义利率和实际利率的概念和应用；单利和复利的概念和应用；即期利率和远期利率的概念和应用；平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用

第7章

8%

★★★★

权益投资这一章可以对标到证券从业的第四章股票，只不过内容上更少，从分值占比上来看处于中等位置。本章共四节内容，其中第三节在以往考试的分值占比很低，预计之后教材无大变化的话之后也考得较少。

债权资本和权益资本在投票权和清偿顺序等方面的区别以及莫迪利亚尼-米勒定理（MM 定理）；股票价值和价格的概念；普通股和优先股的区别；可转债的定义、特征和基本要素；不同种类权益资产的风险收益特征；内在价值法；相对价值法

第8章

13%

★★★★

出题主要出在前两节，债券与债券市场主要考概念理解，债券价值分析主要考计算题。债券的当期收益率、到期收益率和债券久期等，几乎占据计算题的半壁江山。

债券的不同分类方式；固定利率债券、浮动利率债券和零息债券的定义及特点；不同债券违约时的受偿顺序及投资债券的风险；债券当期收益率和到期收益率的区

别以及与债券价格的关系；利率的期限结构和信用利差的概念和应用；债券久期（麦考利久期和修正久期）的概念、计算方法和应用；债券凸性的概念和应用；货币市场工具的特点；常用的货币市场工具的概念和特点

第9章

7%

★★★

衍生工具在基金从业考试中整体分值占比不高，分值主要集中在第二节和第四节。高频考点考得特别多，在下面的学习建议中会说到。

衍生品合约的概念和特点；衍生工具的分类；期货和远期的定义与区别；期货和远期的市场作用；期权合约的概念和特点；互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式；远期、期货、期权和互换的区别

第10章

5%

★★

大宗商品是我们平时接触得比较少的投资产品，本章内容主要是带我们简单认识一下大宗商品，只要求我们知道有哪些大宗商品，给你一种产品知道属于哪种分类。

另类投资的主要类型、优势和局限；私募股权投资的概念、战略形式、组织形式、退出机制、J 曲线和风险收益特征；不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征；各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征

第11章

4%

★★

关于投资管理流程以及投资者需求，是考试之后在实际工作中会用到的，故虽然考试占比不大，但是对于之后想要从事基金行业的人来说却是必须要好好学习的内容。

投资管理的步骤以及各个步骤的内容；个人投资者与机构投资者的特征；不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程

第12章

13%

★★★★

考试重点为第二节和第三节，需要重点掌握，第一节虽然考试较少，但作为基础性内容，我们对于这节的概念要好好掌握。如果自学觉得难度比较大，建议直接报班学习，提高学习效率。

资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用；资产收益相关性的概念、计算和应用；均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；资本市场理论的前提假设；系统性风险和非系统性风险的概念CAPM 模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；市场有效性假说；主动投资和被动投资的概念、方法和区别；市场有效性和主动、被动产品选择的关系；战略资产配置和战术资产配置的概念和应用；股票投资组合和债券投资组合的构建要点

第13章

3%

★★

如果之后我们从事相关的职业的话，本章知识点属于常识性内容，虽然在考试中不是重点，还是要认真对待。单独成题所占分值不高，但属于基础性内容，可能会结合其他知识点一起考，故要好好掌握概念。

做市商和经纪人的区别；买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响；最佳执行的概念和交易成本的组成掌握基金公司投资交易流程；投资交易过程中操作风险的概念和管理方法；基金公司投资交易流程；投资交易过程中操作风险的概念和管理方法

第14章

8%

★★★

风险管理是投资的重要内容，本章主要讲述投资风险的管理和控制。第二节投资风险指标的定义和计算方法是本章的重点内容。总的来说本章以记忆型内容为主，难度不大。第二节内容分值占比高，备考时课作为学习重点。

市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方法；贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性；风险价值（VaR）与预期损失（ES）的概念、应用和局限性；股票型基金与混合型基金的风险管理方法；债券型基金的风险管理方法；货币市场基金的风险管理方法；跨境投资所面临的风险和相应的管理方法

第15章

3%

★★★★

根据考纲的要求来，对各个公式概念都有一个了解，考试遇到时有印象，一般来讲本章出计算题的情况较少。本章的第四节、第五节内容考试时几乎没有考过，不需要花太多时间。

投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素；衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用；绝对收益归因和相对收益归因的区别；全球投资业绩标准（GIPS）的目的、作用和要求

第17章

12%

★★★

基金的投资交易与结算在考试中分值占比高，各节都有出题，但总体来说前两节的分值占比会更高。考试时知识点覆盖比较广，只学习高频考点是不够的。

证券投资基金场内证券交易市场和结算机构；场内证券结算的原则；场内证券结算的方式；证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准；场内证券交易特别规定及事项；银行间债券市场的交易制度；银行间市场的交易品种和交易方式；银行间债券结算类型和方式；银行间债券结算业务类型；QDII 开展境外投资业务的交易与结算情况

第18章

5%

★★★

基金的估值、费用与会计核算这章在考试中分值占比不高，约在5%左右，第一节和第二节相对来说比较重要。本章内容不多，出题点主要在第一节和第二节，学习时可着重学习这两节内容，其它了解即可。

基金资产估值的概念和应用；基金资产估值的法律依据、重要性和需要考虑的因素；基金资产估值的责任主体；基金资产估值的估值程序及基本原则；不同投资品种的估值方法；计价错误的处理、责任承担及基金暂停估值的情形；基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式；基金会计核算的特点及主要内容；基金财务报告分析的主要内容

第19章

4%

★★★

到本科目快结束，教材上的内容不多，基本上考点分值占比已经比较低了，每次考试2~4道选择题。本章可以直接通过思维导图学习，图中覆盖了本章大部分的考点，如果报名了取证班的同学记得着重记忆老师在课件里分享的表格。

基金利润来源及相关财务指标的主要内容；基金分红的不同方式及利润分配对基金份额净值的影响；货币市场基金利润分配的特殊规定；基金投资活动中涉及的税收项目；投资者投资基金涉及的税收项目

第27章

3%

★★

本章内容是基金基础知识的最后一章，第一节基本上属于了解性内容，考试很少在这里出题。第二节的QDII基金和QFII基金可以多看看。

 QFII、RQFII、QDII 的概念、规则和发展概况；基金互认、沪港通、深港通和债券通的重要意义

第1章

4%

★★

入门知识，难度低，考点主要在第一节

股权投资基金的概念；股权投资基金的特点；股权投资基金的基本运作流程；股权投资基金运作中的关键要素： 基金规模及出资方式、管理方式、投资范围、投资策略、投资限制、收益分配

方式；股权投资基金在经济发展中的作用

第2章

5%

★★☆

较第一章难度有所上升，本章分值分布较为均匀

股权投资基金当事人的权利、义务和职责；股权投资基金市场服务机构的权利、义务和职责；股权投资基金监管的目标和原则；股权投资基金政府监管和行业自律的主体

第3章

10%

★★★

第三节内容考得较少，另三章分值分布均匀

创业投资基金的概念和运作特点；并购基金的概念和运作特点；创业投资基金和并购基金的区别；公司型基金的概念和特点；合伙型基金的概念和特点；信托（契约）型基金的概念和特点；不同基金组织形式的区别；股权投资母基金的概念和业务；股权投资母基金的作用和特点；政府引导基金的概念和运作

第4章

9%

★★★

第四节分值占比相对较高，第一节和第三节分值占比很低

股权投资基金的募集与设立；募集一般流程与募集所需主要资料；基金组织形式选择的影响因素；公司型股权投资基金的所得税；合伙型股权投资基金的所得税；股权投资基金的增值税；基金合同的基本要求和主要内容；不同组织形式基金设立的条件及流程

第5章

21%

★★★★

本章内容分值占比高，内容也很多，全章重点学习

股权投资基金一般投资流程；尽职调查的概念、目的和作用；业务尽职调查的重点内容；财务尽职调查的重点内容；法律尽职调查的重点内容；企业价值与股权价值的联系和区别；相对估值法的适用；相对估值法的计算；折现现金流法的适用；加权平均资本成本的计算；股权自由现金流折现法和企业自由现金流折现法的计算；创业投资估值法的原理与方法；成本法和清算价值法的原理与方法；投资框架协议和投资协议的关系；估值条款和估值调整条款；优先认购权条款；第一拒绝权条款；随售权条款；反摊薄条款；保护性条款；董事会席位条款；回售权条款；拖售权条款；竞业禁止条款；保密条款；排他性条款；不同投资条款的运用

第6章

6%

★★★

性价比比较高的一章，考点不多。第一节内容相对更重要

投资后管理的概念、内容和作用；投资后管理中获取信息的主要方式；项目跟踪与监控的常用指标；项目跟踪与监控的主要方式；增值服务的价值和主要内容

第7章

10%

★★★

第一节几乎不考，第二节考查较多。其他小节比较均匀

项目退出的概念和主要方式；上市转让退出的概念和境内、外上市的主要市场；境内直接上市的流程；境内间接上市的主要方式；境外上市的主要方式；我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制）；协议转让退出的主要方式和流程；清算退出的方式和流程

第8章

11%

★★★☆

虽然整章分值占比还可，但由于小节较多所以分值比较分散。第二节、第四节、第九节加起来7%+

公司型股权投资基金增资、减资、股权转让、收益分配、清算；合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算；信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算；基金估值的概念、原则和主要方法；基金费用、基金会计核算和基金财务报告；基金收益分配的基本概念及方式；基金清算的基本含义、清算原因与清算程序；基金信息披露的内容和安排；基金服务业务的服务内容；基金外包服务中可能存在的利益

冲突；内部收益率的计算方法；已分配收益倍数的计算方法；总收益倍数的计算方法

第9章

10%

★★★

第二节占比7%+，第一节第四节分值占比不高

对股权投资基金管理人的基本要求；合格投资者制度；投资运作中的禁止行为；股权投资基金信息披露的监管要求；以股权投资基金业务为名的非法集资的种类和构成要件；违反法律法规时的处理方式；对创业投资的税收优惠政策；上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定

第10章

13%

★★★

各节分值占比分别是第三节>第二节>第一节

本章偏记忆，难度不大，第三节第二节很重要

股权投资基金管理人登记的主要内容；股权投资基金管理人重大事项和持续报告的自律要求；股权投资基金备案的主要内容；股权投资基金重大事项和持续报告的自律要求；股权投资基金募集的自律要求；基金特殊风险揭示的主要要求