1、市场风险
由于市场波动,ETF在一、二级市场的价格可能会发生变化,导致套利空间缩小甚至消失。如果在套利过程中市场价格向不利方向变动,可能会造成损失。
2、流动性风险
如果一篮子股票中的某些股票流动性较差,在赎回或申购过程中可能会遇到困难,影响套利的顺利进行。二级市场上ETF的交易也可能受到流动性限制,如果成交量较小,可能无法及时买入或卖出所需的份额。
3、操作风险
套利交易需要在两个市场进行快速的操作,如果操作不及时或出现错误,可能会错失套利机会或导致损失。
4、成本风险
套利交易需要支付一定的交易成本,包括佣金、印花税、申购赎回费用等。如果套利空间不足以覆盖这些成本,套利交易可能会亏损。