金融市场的分类——按交易性质

所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。货币资金来源于居民(包括个人和企业) 从事的生产活动。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类，长期以来，我国居民偏爱货币储蓄。

金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体。

1.按照交易工具的期限分类

(1)货币市场——短期金融市场，融通一年以内短期资金的场所。

(2)资本市场——长期金融市场，期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易市场。

2.按交易标的物分类

(1)票据市场：按交易方式分为票据承兑市场和票据贴现市场

(2)证券市场：股票、债券、基金的发行和流通

(3)衍生工具市场：包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等。

(4)外汇市场：包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。

(5)黄金市场：专门进行黄金买卖的交易中心或场所。

3.按交割期限分类

(1)现货市场：交易达成后两个交易日进行交割。

(2)期货市场：交易达成后，约定在未来某一特定时间进行交割。

4.按交易性质分类：

(1)发行市场，也称一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

(2)流通市场，也称二级市场，是已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

5.按地理范围：
国内金融市场：由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动。
国际金融市场：国家间的资金融通与资金交易的市场。

1.市场参与者：政府、中央银行、金融机构(资金的需求方、供给方和中间人)、个人和企业居民

2.金融工具：信用工具，金融市场进行交易的载体

3.金融交易的组织方式

(1)场内交易：有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易。

(2)场外交易：又被称为“柜台市场”或“店头市场”

分散在各个证券商柜台的市场，无集中交易场所和统一的交易制度。

(3)电信网络交易：指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。

金融市场的“市场失灵”问题主要表现在：外部性问题;脆弱性问题;不完全竞争问题;信息不对称问题。

外部性问题：金融机构间有较强的关联性，一家金融机构的风险很容易传导到其他金融机构甚至整个金融市场。

脆弱性问题：金融发展是建立在集体信心基础上的，如果市场信心崩溃，金融机构是脆弱的。

不完全竞争问题：金融机构特别是一些大型金融机构存在着一定程度的垄断，对金融市场价格具有一定程度的影响力甚至控制力。

信息不对称问题：金融市场中，金融资产的无形性、金融交易的灵活性、金融行业的专业性等特点，决定了参与主体之间的信息存在较为严重信息不对称问题。

货币市场：又称短期金融市场，专门融通不超过一年的短期资金的场所。包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。
资本市场：又称长期金融市场，期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场。

票据市场：指各种票据进行交易的市场。按交易方式不同，票据市场主要分为票据承兑市场和贴现市场。
证券市场：股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
衍生工具市场：各种衍生金融工具进行交易的市场。包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等。
外汇市场：外汇买卖、经营活动的市场。
黄金市场：专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。

现货市场：交易协议达成后在2个交易日内进行交割。
期货市场：交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割是分离的。

国内金融市场：一国范围内的资金融通与资金交易的市场，通常由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动。
国际金融市场：国家间的资金融通与资金交易的市场。