(1)算法交易的概念
算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件,使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法。
(2)常见的算法交易策略
①成交量加权平均价格算法:下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市场的冲击。
②时间加权平均价格算法:根据特定的时间间隔,在每个时间点上平均下单的算法。
③跟量算法:帮助投资者跟上市场交易量,若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。
④执行缺口算法:旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。