二、流动资金管理

　　流动资金的主要项目是现金、应收账款、存货。它们占用了绝大部分的流动资金。

　　（一）现金管理

　　1.企业置存现金的原因。

　　（1）交易性需要

　　满足日常业务的现金支付需要。

　　（2）预防性需要

　　置存现金以防发生意外的支付。

　　（3）投机性需要

　　置存现金用于不寻常的购买机会。

　　2.现金管理的目标

　　企业现金管理的目标就是在流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取的长期利益。

　　3.现金收支管理

　　（1）力争现金流量同步。

　　如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到水平。这就是所谓现金流量同步。

　　（2）使用现金浮游量。

　　从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间，现金在这段时间内的占用作为现金浮游量。这段时间内企业仍可以动用活期存款账户上的这笔钱，但是一定要控制好使用的时间，否则会发生银行透支的情况。

　　（3）加速收款。

　　缩短应收账款的时间。

　　（4）推迟应付款的支付。

　　在不影响企业信誉的前提下，尽可能的推迟应付款的支付期，充分运用供货方提供的信用优惠。

　　（二）应收账款管理

　　1.应收账款产生的原因。

　　（1）商业竞争。赊销，为了销售商品，有时候不得不采取赊销的形式。

　　（2）销售和收款的时间间隔。现实生活中，现金销售是很普遍的，特别是零售业中。不过就一般批发和大型生产企业来讲，发货的时间和收到货款的时间往往不同。这是因为货款结算需要时间的缘故。

　　2.应收账款管理的目标。既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，赢得市场，那么，管理的目标就是取得利润。应收账款从这个角度来讲，也是企业的一项投资，而且也有一定的成本。因此，企业要在应收账款信用政策带来的盈利与其成本之间进行权衡。利润大于成本时，才应当实施应收账款赊销。

　　（三）存货管理

　　1.发生存货的原因。

　　（1）保证生产或销售的需要。

　　（2）出于价格的考虑。零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上常有优惠。

　　3.存货管理的目标。

　　平衡存货成本和存货收益。

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