第二节、商业银行与金融市场

　　1 、商业银行的性质与组织形式

　　1）性质：商业银行是典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务，并办理结算业务的金融企业。

　　商业银行特征：经营目标盈利化（比较央行而言）、资金融通的企业（比较一般企业而言）、业务活动广泛（比较非金融机构而言）。

　　2）组织形式

　　按机构设置分：单一银行制（美国州立银行）；总分行制（英国银行模式）

　　按业务经营范围分：专业化银行（分业经营），商业银行只能吸收存款和发放短期工商贷款包括贴现商业票据；综合银行制（全能银行）

　　2 、商业银行主要业务

　　1）负债业务：资金来源有自有资金（成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润）和外来资金。外来资金包括：吸收存款（活期存款；定期存款；储蓄存款；存款业务创新）、借款业务（再贴现或向中央银行借款；同业拆借；发行资本债券；国际货币市场借款，结算过程中短期资金占用）

　　2）资产业务：票据贴现（形式是票据的买卖，实际是信用业务）、贷款业务、投资业务（银行的投资主要是指证券投资，不许做股票买卖。）

　　贷款业务：以用途为标准分：资本贷款（设备更新和新添固定资产）；商业放款（原材料和交易）；消费者信贷（消费为目的的个人）。

　　按归还期限划分：短期（一年以内）；中期（1-5年）；长期（6年以上）。

　　按贷款条件划分：A、信用放款；B、担保放款：保证贷款（第三人承担）、抵押放款（财产做抵押）、质押放款（财产做质押）。

　　3）中间业务：结算业务（现金结算和 转帐结算：转帐结算是主要的。支票、汇票、信用证）、信托业务（资金和财产）、租赁业务（融资性租赁和经营性租赁）、代理业务、咨询业务

　　3 商业银行的管理

　　1）管理原则：盈利性（首要原则）、安全性、流动性。盈利性与流动性成反比。安全性与流动性成反比。

　　2）发展历程：资产管理（商业银行管理的中心环节，决定着银行的利润和发展。）——商业银行的负债管理——商业银行的资产－负债管理

　　资产管理内容：储备资产管理（一线储备是指无收益的现金，二线储备是短期有价证券），贷款管理（期限结构管理，贷款质量管理）。

　　负债管理主要思想：变被动负债为主动负债，以借入资金的方法来保持银行的流动性，改变对负债的成本观念，创新金融工具。

　　负债管理内容：改变经营方针，调整负债结构。规避金融监管，创新金融工具。到国际市场筹措资金。利用同业拆借市场筹措资金。

　　商业银行的资产—负债管理：围绕回避利率波动风险而进行的，核心是利率管理，主要内容是对净利差的管理和利率敏感性缺口率的管理。

　　二、有价证券的定价。交易价格主要依据货币的时间价值即未来收益的现值确定。

　　1、债券收益率的计算方法：

　　债券的投资收益包括利息、价差和利息再投资所得的利息收入。这是名义收益。

　　名义收益=面值*持有年数*债券年利息+价差+利息再投资收入。

　　实际收益（剔除了通货膨胀或价格指数）＝名义收益 / 价格指数

　　名义收益率=年利息收入/债券面值*100% （只有在发行价格等与面值时名义率=实际率）

　　即期收益率=年利息收入/投资支出*100% （指投资者当时所获得的收益与支出的比率）

　　持有期收益率=[年利息+（卖出价格-买入价格）/持有年数]/买入价格*100%