二、构成现金流量表的基本要素
投资、经营成本、营业收入和税金构成经济系统财务现金流量的基本要素。
（一）收入
1、营业收入
营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：
营业收入=产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）
2、补贴收入
（1）经营性的公益事业、基础设施技术方案，如城市轨道交通项目、垃圾处理项目、污水处理项目等，政府在项目运营期给予一定数额的财政补助。
（2）企业可能得到与收益相关的政府补助（与资产相关的政府补助不在此处核算，与资产相关的政府补助是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助），包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，应按相关规定合理估算，记作补贴收入。
补贴收入同营业收入一样，应列入项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和财务计划现金流量表。
例题：与收益相关的政府补助，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，记作补贴收入，但不列入（ ）。
A．投资现金流量表
B．资本金现金流量表
C．投资各方现金流量表
D．财务计划现金流量表
233网校答案：C
（二）投资
建设项目评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。
（1）建设投资
在项目建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。
（2）建设期利息
建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。
（3）流动资金
流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。
流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。
流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。
流动资金可从投产第一年开始安排。
在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。
（三）资本金现金流量表中的项目资本金
1．项目资本金的特点
技术方案的资本金（即技术方案权益资金）是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，技术方案权益投资者整体（即项目法人）不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。
资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金。
（四）项目资本金现金流量表中投资借款的处理（理解）
从项目投资主体的角度看，建设项目投资借款是现金流入，但同时将借款用于项目投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵，对净现金流量的计算无影响。
因此，在项目资本金现金流量表中投资只计项目资本金。
另一方面，现金流入又是因项目全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计人现金流出。
【2014年真题】在资本金现金流量表中，列入现金流出项目的是（ ）。
A．政府补贴
B．借款本金偿还
C．回收固定资产余值
D．增值税销项税额
233网校答案：B
