专题6.1 现金和有价证券的财务管理【2017精讲班课程试听>>】
现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
有价证券是企业现金的一种转换形式，其变现能力强，可以随时兑换成现金。
一、现金管理的目标
企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。
预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。
投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。
二、现金收支管理
现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：
1．力争现金流量同步。
2．使用现金浮游量。
3．加速收款。
4．推迟应付款的支付。
【2015】25.下列现金收支管理措施中，能提高现金利用效率的是（ ）
A．充分使用现金浮游量
B．推迟应收账款收款时间
C．争取使现金流入的时间晚一些，现金流出的时间尽可能早一些
D．提前应付款的支付期
233网校答案：A
三、最佳现金持有量
常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。
下面重点介绍成本分析模式。
成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：
（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本；
（2）管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系；
（3）短缺成本。
【例】甲企业有三种现金持有方案 ，机会成本为10%。哪个方案最好？
经过以上比较可知，B方案的总成本最低，故该企业的最佳现金持有量是70 000元。
单项选择题
某施工企业制定了如下表的四种现金持有方案（单位：元）。从成本分析的角度来看，该企业最佳的现金持有量为（ ）元。
现金持有方案及相关成本
A．60 000
B．80 000
C．100 000
D．110 000
233网校答案：D
