一、筹资主体
（一）企业筹资
分类 | 内容要点 |
内源筹资 | 资金来源：主要包括企业自有资金、应付息税以及未使用或者未分配专项基金；其中，自有资金主要包括留存收益、应收账款以及闲置资产变卖等；未使用或未分配的专项基金主要包括更新改造基金、生产发展基金以及职工福利基金等 |
外源筹资 | 渠道：主要包括权益筹资、债务筹资以及混合筹资。 1、直接筹资：筹资主体不通过银行等金融中介机构而从资金提供者手中直接筹资，如发行股票和企业债券筹资 2、间接筹资：筹资主体通过银行等金融中介机构向资金提供者间接筹资，如向商业银行申请贷款，委托信托公司进行证券化筹资等。 |
（二）项目融资
项目融资 | 内容要点 |
概念 | 为建设和经营项目而成立的新的独立法人——项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷 |
特点 | 1、以项目为主体 2、有限追索贷款 3、合理分配风险投资 4、项目资产负债表之外的融资 5、灵活的信用结构 |
二、筹资方式
1、短期负债筹资
短期负债筹资 | 内容要点 | |
特点 | 1、筹资速度快，容易取得 2、筹资弹性好 3、筹资成本较低 4、筹资风险高 | |
商业信用 | 应付账款 | 1、免费信用：买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用 2、有代价信用：买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用 放弃现金折扣的成本计算
3、展期信用：买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用 |
应付票据 | 分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月 | |
预收账款 | - | |
短期借款 | 信贷限额 | 银行对借款人规定的无担保贷款的最高额 |
周转信贷协定 | 企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费 | |
短期借款利率及其支付方法
支付利息方法 | 特点 |
收款法 | 利随本清法 |
贴现法 | 先付利息，实际利率高于名义利率 |
加息法 | 分期等额还本付息，实际利率高于名义利率大约1倍 |
2、长期筹资
可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。
3、租赁
经营租赁的目的是取得经营活动需要的短期使用的资产。
融资租赁的目的是取得拥有长期资产所需要的资金。融资租赁最主要的外部特征：租期长。
融资租赁 | 内容要点 |
满足条件 （至少一条） | （1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人 （2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值 （3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分 （4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值 （5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用 |
租金 | （1）租赁资产的成本：租赁资产的成本大体由资产的购买价、运杂费、运输途中的保险费等项目构成 （2）租赁资产成本的利息：即出租人向承租人所提供资金的利息 （3）租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润 |
三、真题回顾
【2021】关于设备融资租赁的说法，正确的是（）。
A.租赁期的设备租金总额低于直接购置设备的费用
B.租赁容易导致承租人资产负债状况恶化
C.租货期间承租人可以将租用设备用于抵押贷款
D.设备融资租赁的租期通常较长
【2021】某施工企业在经营过程中，同时发行可转换债券和认股权证，该筹资方式属于（）。
A.内源筹资
B.权益筹资
C.混合筹资
D.债务筹资
【2020】下列筹资方式中，属于商业信用形式的有（）。
A. 应付票据
B. 应付账款
C. 抵押贷款
D. 融资租赁
E. 预收账款
【2019】某建筑企业按2/10、n/30的条件购入货物100万元，若该企业在第30天付款，则放弃现金折扣的成本为（）。
A．2.00%
B．2.04%
C．36.73%
D．73.47%
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