2024年《期货基础知识》临考速记

第一章

1、1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所。

2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值

10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

3、1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）设立了国际货币市场分部（IMM）,首次推岀包括英镑、加元、西德

马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。

4、期权交易的基本特征：权利不对等；义务不对等；收益和风险不对等；保证金缴纳情况不同；独特的非线

性损益结构。

5、通过期货交易形成的价格具有以下特点：预期性、连续性、公开性、权威性。

6、衍生品市场在宏观经济中的作用：①提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济；②为政府制

定宏观经济政策提供参考依据；③促进本国经济的国际化；④有助于市场经济体系的完善。

7、衍生品市场在微观经济中的作用：①锁定生产成本，实现预期利润；②利用期货及衍生品价格信号，组织

安排现货生产；③期货及衍生品市场拓展现货销售和采购渠道。

第二章

1、期货交易所通常具有以下五个重要职能：①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约、安排合约上市；

③制定并实施期货市场制度与交易规则；④组织并监督期货交易，监控市场风险；⑤发布市场信息。

2、会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会、经营管理层和业务管理部门。其中，会员大

会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。理事会是会员大会的常设机构，

对会员大会负责，执行会员大会决议。按照国际惯例，理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生。

3、会员制期货交易所会员资格的获取方式有多种，主要是：以交易所创办发起人的身份加入，接受发起人的

资格转让加入，接受期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加入。

4、公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会（或监事）及高级管理人员，他们各负其责，相互

制约。其中，股东大会由全体股东共同组成，是公司制期货交易所的最高权力机构。股东大会就公司的重大事项做

出决议。董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力， 对股东大会负责，执行股东大会决

议。监事会（或监事）对股东大会负责，对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监

督，维护公司及股东的合法权益。总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。他对董事会负责，

由董事会聘任或解聘。

5、在我国境内期货交易所中，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所；中

国金融期货交易所、广州期货交易所是公司制期货交易所。

6、期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构，其主要职能包括担

保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。

7、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和广州期货交易所实行全员结算制度。中国金融期货

交易所采取会员分级结算制度。

8、期货公司的主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管

理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，

实现财富管理等。

9、期货公司可以依法从事商品期货经纪业务，从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询业务时，应

当取得相应业务资格。从事资产管理业务，应当依法登记备案。期货经营机构应当将其期货经纪业务、资产管理业

务、期货做市交易业务和其他相关业务分开办理，不得混合操作。