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2009年期货资格考试考前辅导第三章

来源:233网校 2009-06-24 11:36:00
  第三章:期货市场的组织结构
  一、期货市场的组织结构
  1、提供集中交易场所的期货交易所。
  2、提供结算服务的结算机构。
  3、提供代理交易服务的期货经纪公司。
  4、参与期货市场交易的投资者
  5、对市场进行监督管理的监管机构
  6、相关服务机构
  二、期货交易所——专门进行标准化期货合约买卖的场所,其性质是不以(交易盈利)营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理,以其全部财产承担民事责任。交易所具有高度的系统性和严密性,高度组织化和规范化的交易服务组织。设立交易所由中国证监会审批。
  三、期交所的职能
  1、提供交易场所、设施及相关服务
  2、制定并实施业务规则
  3、设计合约、安排上市
  4、组织、监督期货交易
  5、监控市场风险
  6、保证合约的履行
  7、发布市场信息
  8、监管会员的交易行为
  9、监管指定交割仓库。
  四、交易所的组织形式
  一般分为会员制和公司制
  会员制:全体成员出资组建,交易所是会员制法人,以全额注册资本对其承担有限责任,权力机构是会员大会。会员制交易所是实行自律性管理的会员制法人。
  会员大会的常设机构是由其选举产生的理事会。
  五、会员资格的取得
  1、以创办发起人身份加入
  2、接受转让
  3、依据交易所规则加入
  4、市价购买加入。
  六、期交所的领导机构人选任免:
  《期货交易管理暂行条例》规定:期交所理事长、副理事长由中国证监会提名,理事会选举产生。
  期交所总经理、副总经理由证监会任免
  法定代表人:总经理
  七、会员制交易所的具体机构设置有哪些?
  会员大会、理事会、专业委员会、业务管理部门
  八、会员制和公司制交易所的区别:
  首先,设立目的不同。会员制是以公共利益为目的的,公司制是以营利为目的的;
  其次,承担的法律责任不同。前者会员不承担交易中的任何责任,后者股东承担有限责任;
  第三,适用法律不同。前者适用民法,后者适用公司法。
  第四,资金来源不同。前者主要来自会员会费,盈利不分红,后者资金来自股本金,盈利分配给股东。
  九、期货结算机构的组织形式
  a) 作为交易所的内部机构而存在
  b) 附属于某交易所的相对独立的结算机构
  c) 由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成全国性的结算公司。
  十、建立全国统一结算机构的意义
  a) 有利于加强风险控制,可在很大程度上降低系统风险的发生概率
  b) 可以为市场参与者提供更有效的金融服务
  c) 为新的金融衍生品种的推出打下基础
  十一、期货市场结算采用分级结算体系
  我国期交所结算大体上可以分为两个层次:第一层次是由结算机构对会员进行结算;第二层次的由会员根据结算结果对其所代理的客户(即非会员客户)进行结算。我国结算机构是交易所的一个内部机构,交易所的会员既是交易会员也是结算会员。
  十二、结算机构的作用
  1、计算交易盈亏(包括平仓盈亏和持仓盈亏)
  2、担保交易履约(它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方)
  3、控制市场风险:保证金制度是控制市场风险最根本的制度。结算机构作为结算保证金的收取、管理机构,承担风险控制责任。所谓结算保证金,就是结算机构向结算会员收取的保证金。
  十三、期货经纪公司的性质及职能
  期货经纪机构是指依法设立、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织,其交易结果由客户承担。
  主要职能:根据客户指令代理买卖期货合约,办理结算和交割手续;对客户账户进行管理,控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息,进行交易咨询,充当客户交易顾问。
  十四、期货经纪公司设立的条件
  《期货交易管理暂行条例》规定,设立期货经纪公司必须经证监会批准,符合公司法的规定,并且具备以下条件:
  1、注册资本最低限为人民3000万元。
  2、主要管理人员和业务人员必须具有期货从业资格。
  3、有固定的经营场所和合格的交易设施。
  4、有健全的管理制度。
  5、证监会规定的其它条件。
  十五、设立期货营业部的规定
  期货经纪机构设立的营业部不具备法人资格,在公司授权范围内依法开展业务,其民事责任由期货经纪公司承担。
  期货经纪机构必须对营业部实施统一管理、统一结算、统一风险控制、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。
  设立期货营业部要经证监会审批,具备条件:申请人前一年度没有重大违法记录;已设营业部经营状况良好;有符合要求的经理人员和3名以上从业人员;期货经纪公司的营业部有完备的管理制度;营业部有符合要求的经营场所与设施。

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