一、国际主要期货品种
(一)商品期货(与第一章结合看):
农产品期货:
- 农产品期货是产生最早的期货品种。芝加哥期货交易所(CBOT)是全球最大的农产品期货交易所,交易玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油等多种农产品期货合约。
- 20世纪60年代,芝加哥商业交易所(CME)推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约,产生了畜产品期货。 考试大论坛
金属期货:
- 黑色金属:铁、锰、铬
- 有色金属:除黑色金属(铁、锰、铬)以外的所有金属。其中金、银、铂、钯因其价值高又称为贵金属。
- 目前,世界上的有色金属期货交易主要集中在伦敦金属交易所、纽约商业交易所和东京工业品交易所。
能源期货:
- 能源期货始于1978年,包括原油、取暖油、燃料油、汽油、天然气等多个品种。其中原油期货合约最为活跃。
- 原油的生产主要集中在中东地区,沙特、科威特、伊朗、伊拉克都是主要的石油生产国。而美国、日本和欧洲各国都是石油的主要消费国。
- 目前石油期货是全球最大的商品期货品种,美国纽约商业交易所、英国伦敦国际石油交易所是最主要的两个原油期货交易所。
(二)金融期货
- 金融期货主要包括外汇期货、利率期货和股指期货。
- 外汇期货是最早的金融期货品种。1972年5月,芝加哥商业交易所(CME)的国际货币市场(IMM)率先推出外汇期货合约。
- 利率期货是由芝加哥期货交易所于1975年10月20日首次推出,为了适应利率频繁波动的风险而产生的。
- 最为活跃的利率期货主要有:芝加哥商业交易所(CME)的3个月期欧洲美元利率期货合约、芝加哥期货交易所(CBOT)的长期国债和10年期国债期货合约。
- 股指期货是1982年2月由美国堪萨斯城期货交易所率先推出的。
- 芝加哥商业交易所(CME)的标准普尔500指数期货合约是世界交易量最大的股指期货合约之一。其他的如日经指数、法国CAC40指数、纽约NYSE指数期货合约的交易也比较活跃。
(三)其他期货新品种
1、保险期货:
它是通过使用金融衍生工具来解决保险巨灾的风险。早在1985年芝加哥贸易学院就推出了世界上第一种巨灾风险期货。 1992年芝加哥期货交易所(CBOT)推出保险期货品种,标志着新一代保险衍生品的诞生。
2、经济指数期货:
在股指期货运作成功的基础上,出现了一批以经济发展指标为上市合约的期货新品种,被称之为指数期货的新浪潮。 来源:www.examda.com
现在,芝加哥期货交易所(CBOT)是推出经济指数期货最多的期货交易所。
3、公用自然资源期货:天气、污染指数、自然灾害等没有基础现货市场的衍生产品。(出题可能会考公用自然资源期货包括哪几种,记得答天气、污染指数、自然灾害这几种)
*芝加哥期货交易所的总结:
推出经济指数期货最多的期货交易所。
1848年芝加哥期货交易所(CBOT)问世,标志着现代意义上的期货交易产生。
1865年推出了标准化合约,同时实行了保证金制度,促成了真正意义上的期货交易的诞生。
全球最大的农产品期货交易所。
1992年第一个推出了保险期货品种,标志着新一代保险衍生品的诞生。
全球主要期货品种及上市交易所(书P96查阅)
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品种 |
主要上市交易所 |
商 |
农产品 |
玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油 |
芝加哥期货交易所 |
林产品 |
木材 |
芝加哥商业交易所 | |
经济作物 |
棉花、糖、咖啡、可可 |
纽约期货交易所 | |
畜产品 |
生猪、活牛、嫩鸡 |
芝加哥商业交易所 | |
有色金属 |
黄金、白银、钯 |
纽约商业交易所 | |
铜、铝、铅、锌 |
伦敦金属交易所 | ||
能源 |
石油、天然气 |
纽约商业交易所 |
金融期货 |
外汇 |
美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎 |
芝加哥商业交易所 |
利率 |
美国10年期国债、5年期国债、长期国债、欧洲美元、3个月期欧洲银行间欧元利率 |
芝加哥期货交易所 | |
股票指数 |
标准普尔500指数、KOSPI200股指、Euro stoxx50指数 |
芝加哥商业交易所 | |
股票 |
各国个股股票 |
ONE CHICAGO |
二、国际主要商品期货合约(公开喊价和电子交易,书中例子)
(一)芝加哥期货交易所的主要期货合约 P96
(二)纽约商业交易所的主要期货合约 P98
(三)伦敦金属交易所的主要期货合约 P99
(四)日本东京工业品交易所的主要合约 P100