期货交易制度包括：保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户制造制度、实物交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度、信息披露制度
交易指令两种：限价指令和取消指令。会员对结算结果有异议，第2天开市前30分钟 书面 交易所
期货价格一般由商品生产成本、期货交易成本、期货商品流通费用、预期利润
持仓费：仓储费、保险费、利息
正向市场：卖出套期，只要基差缩小，完全的保护。反向市场上，只要在基差缩小，卖出套期不能得到完全的保护
反向市场：买入套期，基差缩小时，完全保护。正向市场，只要基差缩小（或扩大），买入（卖出）套期部分的保护。投机的作用：承担价格风险、促进价格发现、减缓价格波动、提高市场流动性。
直接标价法：单位外币折多少本国货币。间接标价法：单位本币，折多少外币（英、美国）
（美元标价法：单位的本币，折多少美元。）
空头套保：拥有外汇，防止下跌，卖出，空头交易 多头套保：拥有外汇负债，防止价格上涨，买进，多头交易 多空头套保——为防止利率上涨，债券价格下跌的风险，卖出利率期货。多头套保--为防止利率下降，债券价格上涨的风险，买进利率期货
买方，买进期权——对冲——权利消失 ——放弃——权利消失 ——行权——涨权变多头，跌权变空头
卖方，卖出期权——接受行权——涨权变空头，跌权变多头 ——对冲——（回避执行）
期权交易的主旨：预测市场价格将大幅波动，买进涨、跌权，获得买、卖的权利和自由；预测市场价格波动很小，卖出涨、跌权的策略，收取权金受益。
在广度上——既定价格水平满足交易量的能力； 在深度上——市场对大额交易的承接能力
10吨 能吃、LLDPE, P,FU ,W,SR,A,B,M,Y,C,
5吨 工业品 菜子油、PTA、RU, CU,AL,ZN,CF,
上海：燃料油、天胶、铜、铝、锌、金、螺纹。
最后交易日：15自然日，燃料油合约前一月最后一个。
16-20日 ZN,FU,AU。5工作日
郑州：菜子油、PTA、棉花、麦、糖、稻
只有小麦倒数7个交易日 第10交易日
12个交易日，麦整月
大连：棕榈油、LLDPE、豆、玉米、
最后交易日：第10个交易日
B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7
保证金：SR,PTA,6% AU,7% FU 8%,剩5%
涨跌幅：W，3% AU，FU 5%，其余4%
交割月份：植物，单月；M，Y加8，12月；工业品+P12个月
不超万2，胶万1.5；PTA.SR4.CF8.W2；不超PY6.AB4.MC3
A.B.P.PTA2元 CF.RU.AL.ZN.5元 CU10元剩下1元
菜籽四级；强、硬麦二、三级；豆三级；SR一级
