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2016年期货从业资格考试《期货基础知识》第2章期货市场组织结构与投资者考点

来源:233网校 2016-09-11 15:50:00

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  【考点一】期货交易所的职能

  期货交易所通常具有以下五个重要职能:

  (1)提供交易的场所、设施和服务;

  (2)设计合约、安排合约上市;

  (3)制定并实施期货市场制度与交易规则;

  (4)组织并监督期货交易,监控市场风险;

  (5)发布市场信息。

  【考点二】期货交易所的组织结构

  期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。

  一、会员制

  会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建,缴纳一定的会员资格费作为注册资本,以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。

  会员制期货交易所会员资格的获取方式有多种.主要是:以交易所创办发起人的身份加入,接受发起人的资格转让加入,接受期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加人。

  世界各地交易所的会员构成分类不尽相同,有自然人会员与法人会员、全权会员与专业会员、结算会员与非结算会员之分等。

  交易所会员的基本权利包括:参加会员大会,行使表决权、申诉权;在期货交易所内进行期货交易,使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格,联名提议召开临时会员大会等。

  会员应当履行的主要义务包括:遵守国家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定缴纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议;接受期货交易所业务监管等。

  会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。

  二、公司制

  公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份可以按照有关规定转让、以营利为目的的企业法人。公司制期货交易所的盈利来A通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。

  在公司制期货交易所内进行期货交易,使用期货交易所提供的交易设施,必须获得会员资格。

  公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会、总经理等,他们各负其责,相互制约。

  三、会员制和公司制期货交易所的主要区别

  会员制和公司制期货交易所的区别一般表现为三个方面:

  (1)是否以营利为目标。会员制期货交易所通常不以营利为目标;公司制期货交易所通常是以营利为目标,追求交易所利润最大化;

  (2)适用法律不同。会员制期货交易所一般适用民法的有关规定;公司制期货交易所首先适用公司法的规定,只有在公司法未作规定的情况下。才适用民法的一般规定;

  (3)决策机构不同。会员制期货交易所的最高权力机构是会员大会,公司制期货交易所的最高权力机构是股东大会。会员制期货交易所最高权力机构的常设机构是理事会,公司制期货交易所最高权力机构的常设机构是董事会。

  【考点三】我国境内期货交易所

  一、境内期货交易所的组织形式

  我国四家期货交易所采取不同的组织结构。其中,上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所是会员制期货交易所,中国金融期货交易所是公司制期货交易所。

  二、境内期货交易所的会员管理

  期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。取得期货交易所会员资格,应当经期货交易所批准。

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