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2018年期货基础知识高频考点：期权的内涵价值和时间价值
1、期权的内涵价值
看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格
看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格
如果计算结果小于等于0，则内涵价值等于0。所以，期权的内涵价值总是大于等于0。
2．依据内涵价值计算结果的不同，可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权。
3、期权的时间价值
时间价值=权利金一内涵价值
例题：
看涨期权和看跌期权的权利金分别为每桶2.71美元和2.52美元，内涵价值分别为0.25美元和0，
所以，看涨和看跌期权的时间价值分别为（）
A.2.46
B.1.51
C.2.52
D.3.25
答案：AC
解析：
看涨期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.71-0.25=2.46（美元）
看跌期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.52-0=2.52（美元）
4．不同期权的时间价值
第一，平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。
第二，美式期权的时间价值总是大于等于0。
第三，实值欧式看跌期权的时间价值可能小于0。
