三、计算题
1．某投机者预测8月份大豆期货合约价格将上升。故买入1手(10吨，手)大豆期货合约，成交价格为2010元，吨。此后价格下降到2000元，吨，该投机者再次买入1手合约，则该投机者的持仓平均价格为( B )。
A．2010元／吨
B．2005元，吨
C．2000元／吨
D．2015元，吨
2．某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买人lO手(10吨，手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元，吨再次买人5手合约，当市价反弹到( D )时才可以避免损失。
A．2030元，吨
B．2020元／吨
C．2015元，吨
D．2025元，吨
3．某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买A．5手(10吨，手)，成交价格为2000元，吨，此后合约价格迅速上升到2020元，吨，该投机者再次买A．4手，当市场价格再次上升到2030元，吨时，又买A．3手合约，当市价上升到2040元，吨时再次买入2手，当市价上升到2050元，吨时再次买入l手，则该投机者持仓的平均价格为( A )。
A．2020元，吨
B．2025元，吨
C．2030元／吨
D．2035元，吨
四、判断题
1．期货交易实行保证金制度。 ( 对 )
2．期货市场的价格发现机制正是投机者对未来市场价格走向预测的反映。 ( 错 )
3．适度的投机可以加剧市场价格波动。 ( 错 )
4．买进期货合约投机者，拥有多头头寸，被称为多头投机者。 ( 对 )
5．期货交易是否成功，在很大程度上取决于市场流动性的大小，这一点主要取决于投机者。 ( 对 )
6．投机者所冒的风险是人为制造的风险。 ( 错 )
7．一般情况下，个人倾向是决定可接受的最低获利水平和最大亏损限度的重要因素。 ( 对 )
8．如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取买低卖高或卖高买低的政策。 ( 错 )
9．当远期月份合约的价格大于近期月份合约的价格时，市场处于反向市场。 ( 错 )
10．期货投机主张横向投资多元化；而证券投资主张纵向投资分散化。 ( 错 )
11．投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。 (对 )
12．期货市场具有一种把价格风险从保值者转移给投机者的机制。 ( 对 )
13．短线交易者一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天。 ( 错)
14．在卖出合约后，如果价格上升则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落可以在较高价格上买入止亏盈利，这就是平均买低。 ( 错 )
15．套期保值队伍的扩大，有利于抑制市场过度投机和逼仓行为。 ( 对 )
16．套期图利者不是投机者的一种。 ( 错 )
17．期货上市品种的价格应受到政府限制。 ( 错 )
18．在期货投机交易中，应提倡使用倒金字塔式买人方式。( 错 )
19．过度投机使期货市场逐渐丧失保值基础。 ( 对 )
20．在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的10％以内。 ( 错 )
