四、综合题(本题共15个小题,每题2分,共30分。在每题所给的选项中。有1个或l个以上的选 项符合题目要求,请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)
141.某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权l0张(1 张期权合约的合约规模为100股股票),该股票当前的市场价格为63.95港元。当股票的市 场价格上涨至70港元时,期权的权利金为10.50港元,分析该交易者的损益状况,并说明该 交易者如何了结期权对其最为有利(不考虑交易费用)。( )
A.用行使期权来了结期权,收益为5770港元
B.用行使期权来了结期权,收益为5470港元
C.对冲平仓了结期权,收益为5470港元
D.对冲平仓了结期权,收益为5770港元
142.某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290的 S&P500美式看跌期货期权(1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约,合约乘数为250 美元),当时标的期货合约的价格为1204点。该交易者的盈亏平衡点是( )。
A.1204
B.1376
C.45000
D.4500
143.目前世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数有( )。
A.道琼斯平均价格指数
B.标准普尔500指数
C.道琼斯欧洲STOXX50指数
D.香港恒生指数 E.沪深300指数 在玉米期货市场上,甲为买方,开仓价格为2100元/吨;乙为卖方,开仓价格为2300元/吨,玉 米搬运、储存、利息等交割成本为80元/吨,双方商定的平仓价为2260元/吨,商定的交收玉米价格 比平仓价格低60元/吨。 根据材料,作答144~145题。
144.期转现后,甲实际购入的玉米的价格是( )元啊/吨,乙实际销售的玉米价格是( )元/吨。
A.2040
B.2200
C.2240
D.2260
145.与实物交割相比,通过期转现交易,买方节约了( )元/吨,卖方节约了( )元/吨。
A.20
B.40
C.60
D.80
146.若8月S&P500期货买权履约价格为2100,权利金为50,8月期货市价为2106,则时间价值为 ( )。
A.50
B.55
C.44
D.45
147.6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约50手,成交价为2320元/吨,当日 结算价格为2330元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当年需缴纳的保证金为( )元。
A.23200
B.58250
C.582500
D.23300
148.面值为100万美元的3个月期国债,当指数报价为94.63时,以下正确的是( )。
A.年贴现率为5.37%
B.3个月贴现率为5.37%
C.3个月贴现率为1.34%
D.成交价格为98.66万美元
149.某进口商7月以2800元/吨进口大豆,同时卖出9月大豆期货保值,成交价2850元/吨。该进 口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比9月 期货价( )元/吨可保证至少40元/吨的盈利。(忽略交易成本)
A.最少低l0
B.最多低10
C.最少低20
D.最多低20
150.某投资者在3月份以400点的权利金买进一张执行价格为l5000点的6月恒指看涨期权,同 时又以300点的权利金买入一张执行价格为15000点的6月恒指看跌期权。当恒指跌破 ( )点或恒指上涨( )点时该投资者可以盈利。
A.15700,14300
B.14600,15300
C.14700,15400
D.14600,15400
151.5月1日某投机者以97.64的价格买进10张9月份到期的6个月欧元利率期货合约,6月20 日该投机者以98.12的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下,该投机者 的净收益是( )欧元。
A.-24000
B.24000
C.-l2000
D.12000
152.2月1日,大连商品交易所黄大豆2号5月份期货合约的结算价是3100元/吨,该合约下一交 易日跌停板价格正常是( )元/吨。
A.2884
B.2972
C.3012
D.3278
153.某新客户存入保证金l0万元,8月1日开仓买人大豆期货合约40手(每手l0吨),成交价为 4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手,成交价为4140元/吨,当日结算价为4150元/吨, 交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏是多少元。( )
A.72500元
B.7250元
C.10000元
D.8000元
154.在五月初时,六月可可期货为美元3.15美元/英斗,九月可可期货为美元3.55美元/英斗,某 投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货,他最有可能预期的价差金额是( )美元。
A.0.3
B.0.4
C.0.5
D.0.6
155.S&P:500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者5月20日在1750.00点 位买入3张8月份到期的指数期货合约,并于5月25 Et在1765.00点将手中的合约平仓。在 不考虑其他因素影响的情况下,他的净收益是( )美元。
A.8750
B.2500
C.11250
D.16250