四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)
141、
某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10 000元，甲投资者出价9 750元将其买下，2个月后乙投资者以9 850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年收益率是（ ）。
A．10．256%
B．6．156%
C．10．376%
D．18．274%
142、
下列属于不可控风险的有（ ）。
A．宏观环境变化的风险
B．客户情况变化的风险
C．政策性风险
D．交易所的管理风险
143、
期货投机交易的方法包括（ ）。
A．买低卖高
B．卖高买低
C．平均买低
D．平均卖高
144、
7月，CBOT小麦市场的基差为＝2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（ ）。
A．“走强”
B．“走弱”
C．“平稳”
D．“缩减”
145、
某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1880元/吨，交易所规定1手＝10吨，则该交易者套利的结果为（ ）元。
A．亏损150
B．获利150
C．亏损200
D．获利200
146、
假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深指数为3 500点，沪深300股指期货9月合约为3 600点，6月合约价格为3 550点，9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，而理论价差为：S(r-d)(T2一T1)／365=3 500×3%×3÷12=26．25点，因此投资者认为价差很可能缩小，于是买入6月合约，卖出9月合约。5月1日下午2点，9月合约涨至3 650点，6月合约涨至3 620点，9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差缩小为30点。在不考虑交易成本的情况下，投资者平仓后每张合约获利为（ ）元。
A．9 000
B．6 000
C．21 000
D．600
147、
某投资者决定做小麦期货合约的投机交易，以2 300元／吨买入5手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于2 280元／吨。此后价格上升到2 320元／吨，投机者决定下达新的到价指令。价格定于2 320元／吨，若市价回落可以保证该投机者（ ）元／吨。
A．获利15
B．损失15
C．获利20
D．损失20
148、
若某期货合约的保证金为合约总值的10%，当期货价格下跌3%时，该合约的买方盈利状况为（ ）。
A．盈利30%
B．亏损30%
C．盈利25%
D．亏损25%
149、
下列交易不具有规避风险、提供套期保值功能的有（ ）。
A．期权交易
B．远期交易
C．期货交易
D．证券交易
150、
5月20日，某交易者买人2手10月份铜期货合约，价格为16950元/吨，同时卖出2手12月份铜期货合约，价格为17020元/吨，两个月后的7月20日，1o月份铜合约价格变为17010元/吨，而12月份铜合约价格变为17030元/吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差（ ）元/吨。
A．扩大了30
B．缩小了30
C．扩大了50
D．缩小了50
151、
期货投资基金制定的风险控制的具体内容有（ ）。
A．风险测量
B．风险控制的原则和目标
C．风险管理方法
D．投资限制
152、
以下期货合约中，交易手续费为8元/手的是（ ）。
A．上海期货交易所黄金期货合约
B．大连商品交易所黄大豆期货合约
C．郑州商品交易所棉花期货合约
D．上海期货交易所阴极铜期货合约
153、
某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为5720元/吨和5820元/吨，到了8月15日，9月份和11月份的白糖期货价格分别变为5990元/吨和6050元/吨，其价差（ ）。
A．缩小40元/吨
B．扩大40元/吨
C．不变
D．无法确定．
154、
关于对称三角形形态说法正确的有（ ）。
A．对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动
B．如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下
C．对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点
D．对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证
155、移动平均线的特点有（ ）。
A．追踪趋势
B．超前性
C．波动性
D．助涨助跌性
