四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)
141、
股指期货价格走势的技术分析方法重在分析行情的历史走势，根据历史走势分析（ ）。
A．当前价和量的关系
B．预测股指未来变动方向
C．对股指期货价格变动产生影响的因素
D．判断股指未来变动方向
142、
某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7．40美元/蒲式耳，同时买人1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7．50美元/蒲式耳。9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7．30美元/蒲式耳，同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7．45美元/蒲式耳，1手＝5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（ ）美元。
A．获利250
B．亏损300
C．获利280
D．亏损500
143、
9月12日，某期权的执行价格为1．56美元，1手为62500，期权的权利金为0．0317美元，该日，标的期货合约的市场价格为1．5609美元，如果按10%的比率缴纳保证金，则购买期货合约需要的保证金为（ ）美元。
A．9755．625
B．9812．235
C．9982．741
D．9534．752
144、
某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（ ）元。
A．－50000
B．10000
C．－3000
D．20000
145、
期货市场风险的成因有（ ）。
A．价格波动
B．杠杆效应
C．盈利能力
D．非理性投机
146、
某大豆交易者在现货价与期货价分别为50．50元和62．30元时，买人期货来规避大豆涨价的风险，最后在基差为一18．30时平仓，则该套期保值操作的净损益为（ ）元。
A．6．5
B．－6．5
C．11．8
D．－11．8
147、
某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（ ）美元。
A．2
B．2．3
C．1．5
D．1．9
148、
某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（ ）点或恒指上涨（ ）点时该投资者可以盈利。
A．12800；13200
B．12700；13500
C．12200；13800
D．12500；13300
149、
黄大豆1号的合约的代码是“a1211”，“a”代表期货品种的黄大豆号，“1211”代表（ ）。
A．合约到期月份是2012年11月
B．合约的到期日是当年的12月份11日
C．合约的上市日期是2012年11月
D．合约的上市日期是当年的12月11日
150、假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则（ ）。
A．若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会
C．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会
D．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会
151、
9月10日，某投资者在期货市场上以92．30点的价格买入2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约，12月2日，又以94．10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约进行平仓。每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每一点为2500美元。则该投资者的净收益为（ ）美元。
A．4500
B．－4500
C．9000
D．－9000
152、
某套期保值企业对其生产的产品都有进行卖出套期保值操作，且卖出期货合约的数量与现货被套期保值的数量相同。在整个套期保值期间，期货价格上涨400元/吨，现货价格上涨500元/吨，这意味着该套期保值者期货市场亏损400元/吨，现货市场盈利500元/吨。套期保值有效性为（ ）。
A．100%
B．120%
C．90%
D．80%
153、
在利率期货交易中，当（ ）合约问存在着过大或过小的价差关系时，就存在着跨期套利的潜在机会。
A．不同市场
B．同一市场
C．同一品种
D．不同交割月份
154、
7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（ ）点。
A．200
B．180
C．220
D．20
155、
假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）点。
A．1537
B．1486．47
C．1468．13
D．1457．03
